工业互联网望迎催化剂 相关概念股解析一览？工业互联网概念股

第二，2C领域免费思维明显，市场开始思考盈利模式。2C创业项目大多通过免费甚至补贴的方式吸引用户，比如2014年打车市场补贴大战使滴滴、快的双方都投入数十亿资金，补贴确实取得了明显成效--移动支付用户数量得到提升、叫车出门成为全民选择，但同时资本压力也不容忽视。双方在2月14日最终达成合并协议，补贴幅度大幅下降。与此类似的，2015年出现的58同城与赶集网合并、美团与大众点评合并、携程与去哪儿的合并都存在资金方面的考虑。

1.2c一级市场风险加剧，企业级服务市场盈利模式清晰且相对蓝海

另一方面，区别于2C模式，免费思维在企业级市场难以行得通，企业级市场更讲究权责利分明，并且本身有着较高的付费属性，盈利模式方面更容易落地。据统计，在美国2C端与2B公司的市值比例达到6:4，而我国该比例为20:1，企业级服务市场蓝海属性明显，可挖掘的空间巨大。

2、PPP模式成趋势，易华录跑马圈地，奠定转型基础。PPP已经成为城市建设首选的方式，2015年12月16日发改委发布第二批PPP推介项目，总投资2.26万亿元，还对第一批PPP项目进行了更新，保留了继续推介的PPP项目637个、总投资1.24万亿元。目前，国家发改委PPP项目库总计包含2125个项目、总投资3.5万亿元。PPP模式将在根本上解决智慧城市项目以及相关项目建设过程中的融资难和效率低等问题。

2。基于SaaS的企业级服务大时代来临

相较钉钉所宣传的主要优势项，北信源Linkdood在应用入口、通信能力、安全体系并不逊色。由于钉钉主要以中小企业为自己的主要目标群体，Linkdood定位于北信源传统的机关、军工、金融、能源等国家重点行业及企事业单位用户，二者不会产生明显的竞争。

北信源终端安全产品有数千万终端用户，特别在重点行业总部级客户渗透率极高，渠道体系成熟。我们预计公司将充分利用客户优势，积极进行新产品的推广，为小型APP厂商提供的、兼容、免费的开发平台也有助于吸引更多客户群体。

公司非公开发行募集资金金额不超过15亿元，其中7.7亿元将投入建设新一代互联网安全聚合通道项目，将基础网络通信、信息安全和互联网应用在一个新平台上进行重新整合，为用户提供商用级的社交网络安全通信系统。

随着方案的落实，工业互联网有望迎来持续的催化剂。机构指出，互联网已从消费、零售、娱乐、金融等领域，开始逐渐渗透到制造业，并有望性地提高工业运营效率，同时诞生很多机会。（中国证券网）

公司业绩同比下降的主要原因是：一是报告期内公司捐资3,000万元发起设立中国互联网发展基金会，对净利润影响较大；二是2015年是公司向互联网企业转型的布局年，包括交通、养老等领域，投入较大，暂未产生收益。三是传统工程项目有意控制扩张速度和项目质量，而PPP模式还未进入回报期，增速降低。

易华录目前已与多个地方达成了PPP的合作意向，并在山东成立了PPP发展基金，我们预计公司2016年还会将山东PPP基金模式复制到其他省市，项目储备将超过200亿元，成为智慧城市PPP模式的领先企业。由于PPP模式可以把大量基于大数据运营的项目，PPP发展基金的设立不仅将给公司带来一个通过PPP模式实施的智慧城市项目资源池，更将为公司通过PPP模式取得大数据，进行数据的整理、分析、融合、运营、应用、变现等奠定基础，使公司向互联网大数据运营商转型的战略目标更进一步。

3、华录光存储研究院领跑光存储国产化市场。大数据时代，大容量光存储技术具有高安全、长寿命、低能耗、高速度、大容量、低成本等特性，能够很好地满足大数据存储和管理需求。我国光存储产品市场规模2014年为135亿元，同比增长15.6%，预计未来五年均将保持20%以上的增速，市场成长性和空间都极具吸引力。华录松下在光存储领域的核心技术行业领先，产品屡获市场认可，凭借中国华[0.00%]录的央企优势、技术优势和市场基础，华录光存储研究院有限公司未来发展前景良好，预计将为公司带来良好的经营效益。

随着互联网+的全面推进，2C市场互联网项目越来越多，深入人们社会生活。然而近期我们注意到，性较强的一级市场已经有越来越多O2O项目出现融资难度加大现象，频繁O2O死亡事件。

国外SaaS市场同样符合这个规律。Salesforce年报显示其收入80%来自于最大的两千家大企业，而且从Salesforce发展历史来看，无论是其在美国本土，还是在海外的推广，获得大型用户(可以分别对应获得SunGard/日本邮政订单)都被视作其发展的里程碑事件。

1、2015年业绩预告：预计同比下降0-20%，归属上市公司股东的净利润为14,367.14万元-11,493.71万元。

1、转型年，业绩低于预期。2015年公司战略全面升级，主要思是将PPP、数据运营、互联网与智慧城市相结合，积极探索利用PPP模式获取智慧城市建设和运营项目，通过数据及自身数据沉淀，做大数据运营，进而利用互联网模式提供应用服务。因此，报告期内，公司在传统拿单方面开始有意挑选质量较高的工程项目，从订单层面把控质量，积极拓展PPP项目，虽然总体订单水平未有大幅增长，但订单质量明显提升。从大数据角度，开展了辽宁互联网交通项目，即将上线试运行，以及成立健康养老合资公司，成为数据的试点，未来有望复制到其他省市。同时，公司还与九次方、数据堂等大数据公司结为合作关系，构建大数据生态体系。

方案指出重点工作及分工，在深化制造业与互联网融合发展方面，推动出台《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》，编制部门分工方案和工作计划，加强宣贯和培训，指导地方、行业协会和重点企业协同推进相关工作。支持大型制造企业建立基于互联网的“双创”平台，鼓励大企业“双创”平台资源的共享和社会化服务。提升“双创”服务平台支撑能力，支持基础电信企业、大型互联网企业建设为中小企业服务的“双创”服务平台，完善制造业“双创”服务体系。依托国家新型工业化产业示范和产业集聚区，建设众创综合服务平台，发展创客空间、创新工场、开源社区等新型众创空间。在全面推进两化融合管理体系贯标工作方面，出台《两化融合管理体系指导意见》，加快两化融合管理体系标准制定和应用推广。新增600家国家级试点企业开展两化融合管理体系贯标，超过300家企业通过评定，支持地方工业和信息化主管部门组织开展省级贯标试点。完善线上线下协同服务平台，规范两化融合管理体系市场化服务和监管机制。鼓励各省市加强贯标政策引导和资金支持，加快形成两化融合管理体系评定结果的市场化采信机制。

基于SaaS的移动办公实质上还是软件服务，只是软件是部署在了互联网上。传统软件服务一般通过光盘等磁盘介质或者软件下载方式交互客户，然后由厂商技术人员完成服务器和客户端的安装和配置，SaaS模式改变了服务方式，但效用并没有根本改变，愿意(或者早期愿意)为软件付费的用户群体也没有变化。在国内企业软件市场，大型国企、部门是主要的购买群体，特别在能源、银行、电信等国家垄断行业，用户对于软件价格程度相对较低，其贡献的销售额远大于民营企业和外资跨国企业。国内软件行业经过数十年发展，针对国内客户的营销和服务网络基本形成，而且对于软件系统如何更贴近国内客户的管理和经营需求，相比国外软件厂商更具有优势，特别是在国产化背景之下。在SaaS领域我们认为行业龙头将从国内厂商直接成长出来，不再经由软件行业的国产替代径。

高频次应用是获得互联网入口的基本前提，社交沟通是最典型的的高频应用。办公场景中审批、邮件、调度等是比较明显的高频应用，办公软件具备打造互联网入口的基本条件，对接社交功能后更具粘性。更重要的是，移动互联网、智能手机的高速发展和普及，带动了移动办公的快速发展，甚至重构了办公流程。一个简单的现象，企业老板不会用电脑的比比皆是，而几乎每个老板都有至少一个智能手机，而且基本全部在用微信。相比PC，智能手机简化了输入流程，提高了用户体验，移动审批等办公功能随即得到解决，信息的时效性、交互性也得到明显提升。

5.Linkdood安全前提下叠加应用，打造商用社交网络平台

4月20日从工信部获悉，工信部印发《两化深度融合创新推进2016专项行动实施方案》，旨在加快推广普及两化融合管理体系，提升两化融合系统解决方案和工业信息安全保障能力，不断打造信息化下制造业竞争新优势，推动制造业转型升级和提质增效。

北信源区别于其他SaaS、移动办公概念公司之处在于其平台属性，以及在安全、客户方面的基础，Linkdood未来有机会成为大型企业特别是央企、领域移动办公平台。

相比消费级互联网，企业级互联网本身有着更大的市场空间。2013年，我国电子商务交易总额突破10万亿元，同比增长26.8%，其中网络零售交易额超过1.85万亿。B2B电商占比近80%。2014年，中国电子[-1.78%]商务市场交易规模12.3万亿元，其中网络零售交易额超过2.8万亿。B2B电商占比仍然超过70%。

方案明确主要目标，两化融合管理体系在重点区域开始全面推广普及，在引领企业管理组织变革、培育新型能力等方面的作用初步；制造业与互联网融合发展步伐不断加快，重点行业企业“双创”平台普及率达到50%，培育一批工业云、工业大数据等试点示范服务平台，工业云企业用户年均增长20%；形成一批两化融合系统解决方案试点示范企业，培育一批可推广、可复制的模式；工业信息安全技术支撑和保障能力显著提升，形成一批工业信息安全检测评估工具和安全解决方案。

北信源[1.57%资金研报]：打造大型企业移动办公平台

公司公告：

3。社交+移动办公是较为稀缺的高频次应用场景之一

据调查，安全是我国用户在选择移动即时通信时最注重的因素。北信源在信息安全领域有丰富技术储备，终端安全管理、数据安全管理和安全管理平台、防病毒产品在各级机关、军工、金融、能源等国家重点行业的大中型企业应用广泛。互联网安全聚合通道通过各类加密技术打造安全可信的通信通道实现用户身份认证，客户端与服务器数据加密传输、存储和访问控制，并通过提供用户私有服务器及安全策略定制接口，提升用户对信息的自主安全管控能力。

目前SaaS企业服务平台入口(刚需、高频应用)主要体现为四种形式：CRM、协同办公，OA和即时通讯，其中以即时通讯使用频率最高，覆盖面最广。Linkdood定位类似于国内的北森Tita、阿里钉钉，国外的Yammer.

我们认为，互联网趋势仍然较为确定，但是在2C领域，现阶段机会小于风险，主要有两个原因：

6。数千万终端价值有望重估，维持买入评级

4。大型企事业单位可能成为移动办公最大的付费方

第一，高频应用开始出现赢家通吃局面。以BAT3M为代表的互联网巨头基本垄断高频入口，即便在细分领域出现新的进入者，巨头也会通过模式借鉴或参股收购占据(典型的比如外卖领域的百度外卖以及阿里参股饿了么)，由于巨头本身在流量和资金方面的巨大优势，新进入者甚至原本在某个领域深耕数年的公司明显难以与其竞争。以国内代驾领域第一个创业项目e代驾为例，7月份e代驾占据80%市场份额；但8月滴滴代驾进入市场后，滴滴代驾瞬间占据了43.7%的市场份额，根据11月初CNIT的相关数据，滴滴代驾入场仅3个月，用户覆盖率便达到70.4%，跃居行业首位(数据来自艾瑞咨询《2015年Q3在线代驾行业季度监测报告》)，近期e代驾更是大规模裁员。

阿里钉钉2015年8月发布的C++战略，实质上是以即时通讯为切入点，联合其他合作伙伴为中小企业提供更丰富的SaaS企业级服务，已经接入的ISV如蓝凌、红圈等。其中蓝凌是行业领先的OA服务商和知识管理解决方案提供商，红圈营销专注于提供企业营销管理解决方案，这种共生一方面使钉钉提供的服务更加丰富和专业，另一方面合作伙伴借助钉钉的营销渠道获得更多的销售机会，例如红圈营销在于阿里合作之后客户量和业务流水有了明显的增长。

2、公司拟用自有资金780万元投资设立华录光存储研究院有限公司，设立后易华录持有39%的股份，为第二大股东。

基于SaaS的企业级服务是对企业服务的革新和，企业通过云服务方式降低采购成本，提升IT服务质量，提高经营效率；对于软件服务企业，可以实现由卖产品向卖服务的转变，业务更有持续性。美国的企业级服务市场已经出现一批独角兽公司，据不完全统计，美国目前已经有45家SaaS上市企业，总市值接近2000亿美元，其中龙头Salesforce市值超过500亿美元。国内企业级服务市场相对滞后，近年开始出现明显的加速迹象，除了BAT分别运营的百度直达号、阿里钉钉、微信企业号外，在OA、CRM、HR等应用领域均出现大批创业公司。但从体量上看尚未出现超大市值的SaaS企业，相关公司存在较大的发展和整合空间。

易华录[-1.21%资金研报]：转型年，向大数据运营全面升级

两化融合行动方案印发工业互联网迎持续催化