603993：洛阳钼业：合资格人士报告中文翻译版(铌磷！网络运营专员做什么

附录五合资格人士报告–V-1–执行摘要CMOCMiningPty.Ltd.Suite2001,GoldfieldsHouse1AlfredStreetSydney2000,NSWAustralia二零一六年九月八日关于:合资格人士报告尊敬的先生：洛阳栾川钼业集团股份有限公司（HK：3993）(简称「CMOC」或「客户」)委托隆格有限公司以RungePincockMinarco品牌交易（简称「RPM」）进行技术审核工作（「技术审核」）并编制有关铌矿及磷矿项目（「该项目」或「该矿区」）的合资格人士报告（「合资格人士报告」或「报告」，定义见联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）第18章）。项目位于巴西（图1-1），目前由英美资源集团全资拥有并经营（以下简称「公司」）。目前矿山视为世界一流的综合一体化的铁铌和磷产业，即采矿、选矿及制造销售，为国内和国际大量需求而生产铌铁和化肥产品。该项目已连续生产了40年，已经建立了全方位的开采、精炼和制造一体化的基础设施，同时，还包括深水港口设施。客户已同意通过有条件地购买专案间接持有公司的已发行股票收购专案。技术报告的过程和结论以合资格人士报告呈现，合资格人士报告包含在按照上市第18章要求的与客户交易有关的通函中。按照联合矿石储量委员会（「JORC」）编制的《矿产勘探结果、矿产资源量及矿石储量的报告规则》（2012年版）（「JORC规则」）的，进行矿产资源量估算（定义见附录B）。RPM的技术专家团队由具有大量拉丁美洲矿业经验的国际合资格人士，国际高级咨询师，主任采矿工程师和高级地质师组成。RPM的合资格人士负责编撰或监督报告的编写，以及这里所报告并陈述的JORC矿产资源量和矿石储量。团队的资质和经验详列在附录A中。对项目运营的考察由熟悉项目特点的团队进行。专案考察是在2016年3月14日至17日。有TimSwendseid,EstebanAcua,RichardAddison,PedroRepetto和JooAbud先生。项目考察期间，团队考察了矿山、选矿厂、尾矿储存设施、水供应系统、电力分配系统、化工制造中心和进行了专案区的总体考察。考察也获得了对专案状态的更好了解。团队就有关问题与公司技术公员对技术层面的问题进行了广泛讨论。公司人员在促进RPM工作时是合作的和坦诚的。除了产生的JORC矿产资源量和矿石储量所承担工作外，专家技术报告使用公司现场和其他办公室提供的资料或来自其他组织所作的、隶属于公司或其子公司资产的报告。由RPM进行资源量和储量估算所依赖的资料主要由客户和矿业公司编写，继之以RPM的审核和尽可能核实。专家技术报告提供的资讯截止于二零一六年九月八日。客户或矿业公司对支援资料、设计或预测未告知RPM自资产考察之日起有何实质性的变化或可能引起的任何实质性变化。Runge,Inc.dbaRungePincockMinarco6251GreenwoodPlazaBlvd.,Suite275GreenwoodVillage,CO80111+附录五合资格人士报告–V-2–项目概述该项目被视为一项世界级的铌和磷酸盐联合产业，开采、加工及制造可在市场上销售的铌铁及各种化肥产品。公司是目前三大全球及国内主要铌生产商之一，生产单一铌铁产品（65%Nb2O5）销往国际市场，而各种化肥产品能够基于国内市场情况定制，产量随之变化。该项目包含一系列采矿及勘探权证，由多个大型铌和磷酸盐矿床组成。磷酸盐矿化出现在近地表附近，呈延深的板状水准，最厚达80米。铌矿化位于与磷酸盐矿化相同的地质背景，与水准磷酸盐带及垂直管状岩体相关，已确定界限为最深600米。两个区域的采矿现时通过传统露天采矿法进行（Catalo厂区I及II）,产生部品则由不同选厂进行。铌业务包括三个运营中的浮法选矿厂，现有给料来自两个来源，即距离三个Catalo选矿厂（Catalo厂区I）25公里的BoaVista露天矿（氧化矿及原生矿）及来自磷酸盐选矿厂的尾矿料。现有给料将以来自邻近选矿厂的Chapado矿井（Catalo厂区I）内MinaI及MinaII矿床的材料补充。三个选矿厂的总处理量为每年3.1百万干吨（「百万吨／年」）原矿（「原矿」），其精矿供应至邻近的一个浸析及高温冶金厂。该工厂每年生产约13千吨（「千吨／年」）铌铁产品，以卡车运输750公里至桑托斯港，供发送至包括欧洲和亚洲市场。磷酸盐业务包括两个浮法选矿厂，处理量共5.8百万吨原矿／年。工厂给料为来自附近Chapado矿井的氧化矿。选矿厂生产矿浆，通过一条7公里管道输送至Catalo化肥厂内的分选站。该站将矿浆中的细料与粗料分离，所有细料及45%的粗料直接输送至Catalo化肥厂，余下55%的粗料通过铁运输750公里至Cubato化肥厂。该项目拥有充足的区域性及地方性配套基础设施，且拥有充足的容量可持续支援矿山服务年限内的计划作业。该项目位于Catalo及Ouvidor小镇及主要城市Uberlandia（位于Catalo以南115公里）东北约15公里）。该等城市为相关业务提供了适当的住宿及配套产业。以下为该项目主要基础设施要求的描述。RPM认为，基础设施完善，状况良好，唯一的问题是淡水长期供应。确保长期供水的备选方案正在落实。矿产资源量和储量估算RPM对钻探及取样程式进行的审核表明，总体上已采用国际标准惯例，除潜在体积密度风险外，并无发现任何重大问题。质量／质量控制样本均表明，精度和准确度处于适当水准，主要实验室结果可靠。RPM亦注意到，资源量估算中使用的大部分样本是于二零零八年以后钻探取得，或于二零零八年以后经重新分析，以符合质量／质量控制标准。RPM认为，支持资源量估算的数据不存在重大样本偏差，可代表所取样的样本。在目前的采矿证和探矿证内，截止为2016年3月31日的矿产资源量陈述用了不同的边界品位。RPM通过地形约束并在经济矿坑内按每吨320美元的磷酸盐价格及每磅40.93美元的铌价格估算确定的、标示的及推测的资源量。冶金回收率及成本乃按照第8节和第9节所概述矿石储量报表确定。BoaVista、MinaII及AreaLeste地下资源量受分段回采设计（基于每吨33美元的采矿成本、加工成本及露天矿井设计所用的冶金回收率）所。第7节概述了关于边界品位和品质报告等外加资讯。表1和图1陈述铌和磷矿产资源量，矿产资源量包含而不是表2矿产储量的额外部份，且不考虑包含损失和贫化。附录五合资格人士报告–V-3–表1于二零一六年六月三十日各复合岩体按不同边界品位列报的矿产资源量报表。区块专案物质类型边界(%)分类数量(百万吨)Nb2O5(%)P2O5(%)Nb2O5(千吨)P2O5(千吨)CataloIChapado氧化矿6确定的75.313.210,000标示的226.511.927,000推测的65.19.96,500小计366.811.843,400MinaI氧化矿0.5确定的标示的7.90.9776.6推测的5.50.9250.6小计13.40.95127.2MinaII原生矿(露天)0.5确定的0.11.191.1标示的3.21.1937.7推测的2.61.0627.8小计5.91.1366.7原生矿(地下)0.67确定的标示的推测的2.21.0723.2小计2.21.0723.2全部总计8.11.1289.9Leste区域氧化矿0.67确定的标示的推测的2.71.0728.9小计2.71.0728.9新鲜岩石(地下)确定的0标示的0推测的131.22158小计131.22158全部总计15.71.19186.9CataloIIBoaVista氧化矿0.5确定的0.30.862.4标示的0.10.741推测的1.30.8310.8小计1.70.8314.2原生矿(露天)确定的0标示的27.10.95258推测的13.11.06138.2小计40.20.99396.1原生矿(地下)0.58确定的标示的0.20.891.5推测的6.31.2478小计6.51.2379.5全部总计48.41.01489.9磷尾矿不适用不适用确定的30.830.80.7215.6附注：JORC矿产资源量报表在EstebanAcua先生的监督下编制而成，彼为RPM之全职雇员，并为智利采矿协会注册会员。Acua先生具有与相关矿化的样式及矿床类型以及其为符合JORC规则界定的合资格人士资格所进行的活动有关的充分经验。上表列报的所有矿产资源量数字为二零一六年六月三十日之估算值。矿产资源量估算并非精确的计算，其依赖于对矿点的、形态、连续性等有限资料的诠释以及所能获得的取样结果。上表所载合计数字已经约整，以反映估算之相对不确定性。约整可能导致若干计算差异。矿产资源量乃根据澳大拉西亚勘探结果、矿产资源量及矿石储量之报告规则（联合矿石储量委员会规则－JORC二零一二年版）列报。附录五合资格人士报告–V-4–图1JORC估算资源量图示（2016年6月31日）附注：图示不包括尾矿材料l专案的矿石储量陈述由RPM按照JORC准则估算至2016年6月30日，RPM在审核项目地点后确定适合的技术参数和至少预可行性研究水准所含的技术资讯用于储量估算。所考虑的进一步资讯包括矿山寿命期的矿山计画，采矿方法，预测的选矿厂回收率和尾矿储存设施能力。矿石储量是从专案范围内确定的和标示的资源量中推导出来的。该项目的及可信JORC矿石储量估算概述于表2及以图表形式列示于图2。下文呈报的JORC矿石储量估算已计入第7节呈报的确定及标示矿产资源量。RPM估算总铌矿石储量（不包括磷酸盐尾矿）约35.1百万吨，平均品位0.92%Nb2O5，包括502千吨矿石储量及34.5百万吨可信矿石储量。另个级别的30.8百万吨品位0.7%含在尾矿中。同样，RPM亦估算总磷酸盐矿石储量约208.9百万吨，平均品位12.33%P2O5，包括56.2百万吨矿石储量及152.6百万吨可信矿石储量。附录五合资格人士报告–V-5–表2-于二零一六年六月三十日的最终矿井设计内JORC矿石储量估算报表描述数量(百万吨)P2O5%P2O5(千吨)Nb2O5%Nb2O5(金属千吨)铌矿的0.5--0.906.12可信的34.5--0.92327.8小计35.1--0.92327.9磷矿的56.213.27,600可信的152.612.018,300小计208.912.326,000LG矿堆(的和可信的)铌矿6.4--0.4025.9磷矿9.710.21,0000.2322.7小计16.16.11,0000.3048.6附注：1.JORC矿石储量报表在RondinelliSousa先生的监督下编制，彼为RPM的全职高级采矿工程师，并为美国采矿、冶金及勘探协会会员。Sousa先生具有与相关矿化样式及矿床类型以及其为符合JORC规则界定的合资格人士资格有关的充足经验。2.吨指公吨3.磷酸盐矿石应用边界品位16.49%P2O5的质量回收率4.各类矿石应用边界品位0.50%Nb2O55.所报告数字已取整，可能会导致细微的制表误差。矿石储量乃根据JORC规则二零一二年版估算。附录五合资格人士报告–V-6–图2JORC最终境界和矿石堆场估算储量图示附注：图示不包括尾矿材料l除上述储量外，据估算JORC矿石储量中含30.8百万吨品位0.7%Nb2O5。该铌资源为磷酸盐尾矿总量的15%，并于铌尾矿选矿厂中加工（第10节）。该资料乃根据每年生产及加工的粉矿数量（1.1百万吨）和根据历史生产记录得出的恒定品位0.7%估算得出。勘查潜力RPM认为在CataloI和II特许权范围内，有进一步查明更多经济矿体的可能性。RPM注意到，矿业公司已通过使用现代化系统性勘探有效地利用其持有的特许权，近期勘探重点集中在两大已确定的磷酸盐矿产资源量及四大已报告的铌矿产资源量，尽管其它区域亦有经济矿化赋存的鉴定。因此，RPM认为，有多个潜力机遇提供机会增加资源基础以及增加选厂的供料来源及矿山服务年限，包括：推测的岩矿：在现有最终矿井设计中，已报告合共16.5百万吨「推测的」磷酸盐资源量及6.2百万吨「推测的」铌矿产资源量。需要通过额外勘探将这一部份资源量提升至可信的级别。区域性铌勘探目标：该项目观察到的矿化类型通常形成聚集在局部侵入岩体及／或构造面沿线或附近区域的多个矿体。这与该项目中观察到的矿化一致。尽管近期勘探重点集中在主要矿化区，已确定其他优先靶区，这些靶区还没有充分的勘查以界定矿产资源量。矿山和生产所有采矿作业均由承包商通过传统的卡车及露天矿井铲装机式采矿法进行，于矿石储量矿山服务年限（「矿山服务年限」）内，计划从两个的露天矿井采集矿石。该项目的铌原矿石目前从BoaVista矿井开采获得，并于矿山服务年限内按不同比率供给至位于BoaVista矿床附近的粗碎机。尽管在前三年BoaVista矿床将是唯一的矿石来源，在第四年，该项目将获来自MinaI及MinaII矿床的矿石补充生产，有关附录五合资格人士报告–V-7–矿石将供给至位于Chapado矿床（MinaI及MinaII矿床亦位于此处）附近的粗碎机。该项目的磷酸盐原矿石计划全部继续从Chapado矿井开采获得，并供给至位于Catalo作业内矿井附近的粗碎机。根据矿石储量估算、矿井开发顺序及矿井设计，BoaVista的预测矿山服务年限为二零一六年六月三十一日起约13年到2029年；而Chapado为该日起37年。MinaI及MinaII将直到二零三八年才会停止作业。基于目前的采矿设备和设计，RPM认为拟议的矿山服务期的发展顺序和生产预测是合理的和可实现的。可是RPM通过优化原矿供给的混矿进一步优化和重新制定开发顺序以对专案利润最大化。优化应当集中在运营期间对采矿执行的协同效果以及对铌选厂的恒定供矿。选矿矿石加工设施包括两个磷酸盐选矿厂及三个铌选矿厂，均位于Catalo复合岩体I业务内。与选矿厂相关的配套工厂包括磷酸盐过滤及干燥设备、一个铌破碎及分选厂、一个铌浸析及高温冶金厂位于铌精炼厂附近。两个磷酸盐选矿厂的处理量共5.8百万吨／年（干），每年生产约1.4百万吨品位为37%P2O5的精矿。磷酸盐精矿交付至位于附近Catalo城镇的化肥厂及位于桑托斯港附近巴西海岸的Cubato城镇。铌两个铌选矿厂现时加工来自BoaVista矿山的矿石，即BoaVista原生矿石选矿厂（「BVFR」）及BoaVista（「BV」）选矿厂，而第三个选矿厂加工来自磷酸盐选矿厂的尾矿（「TA」）。BVFR及BV选矿厂的处理量为2百万吨／年，每年生产形式为55%Nb2O5精矿的约11,000吨纯Nb2O5。TA选矿厂的处理量为1.1百万吨／年，品位一般为0.7%Nb2O5，每年生产形式为品位44%Nb2O5精矿的约2,300吨纯Nb2O5。回收率等详细资讯列于第10.1节。来自三个铌选矿厂的精矿输送至浸析及高温冶金厂，期间，精矿先以酸及碱浸析，然后煅烧，再进行高温冶金加工，以生产铌铁合金。磷两个磷酸盐选矿厂的矿石由毗邻工厂的Chapado矿山供应。选矿厂称为47号工厂，另一家称为76号工厂，47号工厂于二零零三年试运行，76号工厂于一九七九年试运行。鉴于矿床内矿化的类型较为一致，矿山服务年限内的生产参数预计维持合理稳定，所加工矿石的数量小幅增加，给料品位略微下跌，因此维持基本相同的精矿生产量。磷酸盐选矿厂生产出的精矿其后经专有管道运输至位于Catalo城镇附近的过滤厂。正如先前所注意到的，精矿通常由20%的粉矿和80%的精矿组成。输浆管道中的精矿经过滤厂过滤后，被分离为细精矿及粗精矿。45%的粗精矿（37%P2O5）供Catalo的化肥厂使用，余下粗精矿烘干后，经铁运输至Cubato。细精矿（34%P2O5）全部在Catalo用于生产低浓度肥料。两间化肥厂均有多种机型，可生产或被用于生产多种产品。化肥厂根据需产不同类型的产品。因此，在某一时间点，并非所有的模块均会投入生产。以下为两间化肥厂的描述。Catalo工厂建于二零零二年，包括多个模块（如表3所概述）。该工厂共有558名雇员，其中在职人员424名，此外，亦额外聘用416名承包商。附录五合资格人士报告–V-8–表3-Catalo化肥厂单位选厂能力类型过滤厂房4,000吨/日/1,406千吨/年通过气旋、过滤、浓密流程进行分级干燥设备2,400吨/日/768千吨/年闪蒸干燥机硫酸厂1,645吨/日/542千吨/年双触双吸收涡轮发电厂10MW磷酸480吨/日P2O5在51%，或510吨/日P2O5在46%二水法酸化(2)1900吨/日/608千吨SSP和TSP造粒(3)2500吨/日/823千吨造粒机、烘干机、分级机、冷却0-21-0，3-17-20，GTSP，MAP磷酸双钙DCP305吨/日/110千吨/年批次选矿系统资料来源：矿业公司提供Cubato工厂建于一九七五年前后，与Catalo工厂相似，由多个模块组成（如表4所概述）。该工厂拥有347名雇员（其中加工区247名），外加263名非采矿承包商。表4-Cubato化学加工单位选厂能力类型DPG硫酸厂1,500吨/日双触双吸收拜耳SAP500吨/日656千吨涡轮发电机无磷酸450吨/日/146千吨二水法酸化(1)1,350吨/日/392千吨SSP和TSP造粒(1)1,000吨/日/290千吨造粒机、烘干机、分级机、冷却2-18-0(+micros)、3-17-0、GTSP鳞酸双钙DCP230吨/日/73千吨连续选矿系统资料来源：矿业公司提供由于各项业务运营年限较长，工厂及选矿厂等多个主要基础设施项目（最近兴建的BVFR除外），需进行多次。因此，矿业公司已制定并不断完善工厂制度，以及持续确保设备可用性。在过去18个月内，矿业公司的维修策略由修复性（故障）改为预防性。采用预防性检修策略后，Catalo及Cubato磷酸盐工厂（化肥厂）的净可用性有所提升，然而，在将来数年应计画解决该等资产停工时间（详见表13-1）和提升效率。在运营之间和各厂之间，预测的运营成本是不同的。表5概述了矿山服务年限间运作的平均运营成本。表5-矿石储量矿山服务年限每年经营成本生产单元矿山服务年限(总计)每年平均-2025-20452045-2052铌矿总计百万美元2,401.90133.2149.976.537.0*Ouvidor总计百万美元2,255.4049.264.569.599.243.4#石膏收入百万美元-78.9-7.8-1.6-1.6-2.7-1.2#其他费用百万美元61.83.41.31.41.51.0#*根据RPM对矿石储量的估算，铌采矿预计于二零四一年停止，二零四二年及二零四三年仅产生关闭成本#根据RPM对矿石储量的估算，磷酸盐采矿预计于二零五二年停止，二零五三年仅产生关闭成本附录五合资格人士报告–V-9–^磷酸盐成本包括为生产准备装运至化肥厂的经烘干产品而成本的所有成本。资料来源：单位成本由矿业公司提供，惟经调整以反映RPM矿石储量时间表。矿业公司年化成本因单位成本变动及生产时间表变动而不同。表6-按类型划分的Catalo及Cubato化肥厂二零一六年经营成本化肥种类2016年成本成本(美元/吨产品)Catalo高分析*162.4低分析132.3Cubato低分析123.4高分析*387.1磷酸*488.9硫酸*74.4*包括磷酸双钙DCP产品，需注意DCP并非高浓度产品，但仍计入该汇总表内资料来源：单位成本由矿业公司提供，并由RPM在矿石储量时间表中使用。由于该项目是经营资产，故需产生有限的资本开发支出，预期资本开支与支持选厂铌矿石给料计划变动的现有基础设施有关。矿山服务年限余下储量开采的总资本开支预计为14.92百万美元，这部份主要是BiaVista氧化矿选厂至处理来逢BoaVista和MinaII矿的原生矿。尽管要求最低资本，余下矿山服务年限需合共18.6亿美元持续资本以支持基础设施维修和所需。各业务须持续及可持续，以确保选矿厂及工厂持续取得良好表现及回收率。因此，该项支出占持续资本的大部分，预期铌选厂需331百万美元，Catalo及Cubato磷酸盐选厂共需14亿美元，RPM注意到该金额包括尾矿坝、设备更换及成本。维持资本的剩余部分形成包括资本化金成本在内的不同其他项目。宏观审核、健康和安全表明专案有与类似特点和成熟度专案典型的风险特征。为批准和许可所要的影响研究已经完成，近期计画的生产权证正在取得中。可是RPM注意到所需将来尾矿坝和扩大废石场的批准。在现场考察期间，RPM注间到，已有恰当的程式以管理和应对有关的风险，且公司正在遵守国家要求的。项目审核中所发现的项目主要机会概述如下：尽管存在各种增加专案价值机会，包括专案的大量勘查可能性，短期优化以及其他机会，鉴于较长的矿山寿命，RPM呈现以下被认为是重要的机会以供参考。这些机会或能实质影响矿山寿命和/或项目价值。推测的岩矿：在现有最终矿井设计中，已报告合共16.5百万吨「推测的」磷酸盐资源量及6.2百万吨「推测的」铌矿产资源量。按照JORC规则的，该类矿产资源量未计入矿石储量估算，而本报告所呈列现有矿石储量时间表将废石开采成本分配至该材料，原因是所含金属未产生任何收入。RPM认为，通过额外勘探或生产钻探可使大部分该材料升级至标示的资源量并计入在未来矿石储量的一部分，可是这部份取决于将来的勘查。Chapado矿坑扩张：尽管RPM呈报的矿石储量乃基于矿业公司提供的最终矿井设计，RPM亦在Chapado矿井进行了一系列矿井优化，以根据RPM采用的经修订分类确定潜在增加数量。该优化表明在扩大后矿井内有可能增加17.6百万吨确定的和标示的岩矿。RPM注意到，为令该岩矿计入矿石储量估算，应在制定时间表后进行最终矿井设计。RPM认为，该任务需要优先处理，原因是这能够将矿山服务年限直接延长最多4年。主要技术风险包括：.尽管查明出各种风险，鉴于较长的矿山寿命，RPM提出以下被认为是可能影响公司能力去实现矿山寿命和/或项目目前矿石储量排产价值的风险。附录五合资格人士报告–V-10–工厂维修：由于长期的生产历史和预测的较长矿山寿命，需要多个工厂大量以预测效果和通过系统的计画以恢复率。为应对这一风险，公司正在执行几个新制度以增加效能，同时减少维修积压。尽管RPM注意到这是一个渐进步骤，但需要更多的训练和预防的途径以减少工厂大修的可能性，进一步细节参见第13节。铌价格波动：铁铌市场由三大公司主导，此公司为第二大供应商。这三个公司具有重要的供给能力，公司生产的新的来源或变化将影响供需平衡。RPM注意到公司有专门的市场行销和贸易部门以应对这一风险。一些其他较低的见险参考见第15节。及排除本报告根据客户通过从矿山现场及其它办公室或其他为客户资产服务的机构所编写的报告，包括各种报告、图表编写而成。客户未通知RPM资料存在任何重大变动或可能导致发生重大变动的事件将造成资产核查之日起运营或预测发生改变。为编写本报告进行的工作包括相关资料技术审核，以及团队认为将能够帮助报告编写而进行的考察。明确排除法律相关各方面问题、商业和融资事宜、土地所有权和协定，直接影响技术、运营或成本和适用于JORC准则指导的相关问题除外。RPM还明确排除对“相关资产”与世界其他类似或具竞争力的生产商做出任何比较性评价相关工作。RPM强烈潜在投资者自行对“相关资产”市场竞争地位以及整体铜、钼和金市场基础进行竞争力评估。有限责任本报告由RPM为洛阳钼业就关于拟议的专案收购而为内部商务目的而制备，不用于或依赖于其他目的。本报告不适用于公开报告。RPM没有也不会同意此报告用于任何不同于客户内部使用以外的目的。RPM没有也不会同意本报告或于此有关内容或摘要公开披露。RPM对不同于本报告目的协力厂商依赖于本报告或有关内容或于此的摘要而致的损失不负任何责任（无论事因，是否违反合同，包括在内的侵权或其它情形），RPM同意的情形除外。本报告责任及内容本报告内容基于洛阳钼业提供的、或代表洛阳钼业提供、或公司提供的数据和资讯进行编写。RPM不对洛阳钼业或公司或任何协力厂商所提供的数据及资讯精确性或完整性负任何责任，包括已编入本报告中或作为依据进行使用的数据和资讯。本报告由RPM于报告封面日期前收到的资料诚意编写，应与作为交易所通函共同阅读。如RPM所取得之任何资料不准确或发生变化，本报告所包含的预测、估算和结果亦可能发生大幅变化。RPM没有义务更新本报告所包含的资料。尽管如此，RPM认为洛阳钼业或代表洛阳钼业或公司所提供数据和资讯具有合，本报告编写过程中未发现任何显着错误；相应数据或资讯亦无不实陈述。保障客户因以下原因不对RPM及其外聘机构、顾问、代理、管理、负责人和雇员等引起索赔、责任、损害、损失与费用（包括律师费及其它诉讼、仲裁或调解费用）：由洛阳钼业或公司提供给RPM依赖的资讯，或RPM的服务或实质内容，或使用或依赖上述服务或实质内容附录五合资格人士报告–V-11–除外情形：人员死亡或、财产损失、违反智慧财产权并遭受协力厂商索赔、重大、故意不当行为、欺诈、虚假陈述或的侵权行为、或受到或排除在适用法律的问题之外的其它事项（包括作为上市规则约束下的合资格人士）和RPM违反合同及赋有严格责任。采矿未知因素本报告中所呈现的结果及意见不以包括表达、暗示等在内的任何形式提供。运营者或任何其他相关商务环节的预期生产及经济目标的实现将取决于诸多因素，在RPM控制或预告能力范围之外。其因素包括但不限于：现场具体地质及采矿情况、管理及人员能力、适宜运营资金到位情况及资本化情况、成本因素及市场情况的可变性、矿山开发及运营的有效性、法规变化的不可预见性及行业最新动态等。上述全部因素都可能使任何矿业运营产生重大变化。能力及性RPM向采矿和金融部门提供咨询服务。在其核心专业范围内，RPM为资源及金融服务行业提供的技术审核、资源鉴定、采矿工程和矿山估价服务。RPM已通过审核相关数据为客户“相关资产”进行评估，包括资源、储量、劳动力要求和矿山服务年限相关生产力、生产率、经营成本和资本支出成本及资金开销等。本报告所陈述的全部意见、结果和结论均由RPM及其专家顾问做出。本报告初稿提供给客户，仅用于对本报告中事实性材料准确性和作为依据的假设存在的合进行确认。按照固定费用估算，RPM同意并已收讫本报告编制的相关专家费用。相应报酬不依赖于报告内所得工作、亦不依赖于相关交易结果。RPM按照本报告编写所需专业费用评估固定价格已同意并收到支付费用。RPM及其负责人、员工或参与报告编写的专家对本报告无任何（目前或偶发）直接或间接权益或，包括：本项目、项目相关证券或客户公司相关证券“相关资产”权益或股权交易所产生的结果本合资格人士报告由RPM代表RPM签字者编写，他们的详细资格和经验列在附录A中，在合资格人士报告中的专家均同意基于资料在形式上和内容上的表述。RPM资格及经验RPM的咨询分部以技术顾问方式作业，向采矿及金融服务行业提供整个矿山服务期的服务，包括勘探及项目可行性、资源量及储量评估、采矿工程及矿山估值服务。RPM是革新优化矿业资产及营运经济价值咨询及技术解决方案的市场领导者。RPM以全套顾问服务为业界服务超过45年，是全球最大的公开交易采矿技术专家集团，已完成对所有主要矿种及采矿方法的13,000多次研究，曾在全球超过118个国家工作。本报告由技术专家代表RPM编写，技术专家之专业资格与经验详情载列于附录A。RPM已收取且同意收取编写本报告的专业费用；然而，RPM或其任何董事、员工或负责编写报告的顾问均不涉及任何下列（直接或间接的）利益或权益：公司、公司证券，或与公司相关公司的证券；或相关项目的或选择权。附录五合资格人士报告–V-12–执行的工作是对公司或代表公司所提供资料的技术审查，以及RPM在进行技术审查期限中，从完成的现场调查所收集的资讯。工作内容不包括法律问题、营销、商业和财务事宜、保险、土地业权和使用协议等方面的议题，以及公司可能已订立的任何其他协议／合约。RPM不在编写此报告时使用的公司所提供资讯的完整性和准确性。在所有代价付清前，本报告的所有权不会转交客户。RPM已将本报告草稿交给客户，但仅适用于确认报告中所用事实资料的准确性，以及所作假定的合。总体而言，所提供的资料已足够令RPM完成工作范围。RPM认为，所提供资料的品质及数量，以及提供的合力协助，已展现公司在技术审查过程中的协助。本报告载明的所有意见、结果和结。