互联网金融产品创新2016浙江金融创新高峰论坛
华侨基金：引领全球华侨反哺家乡的金融创新标兵
最后，对整个互联网金融机构本身的话，要有一个非常好的风险治理。还有行业自律组织做的常重要的，浙江有浙江互联网金融联盟，在中央层面有中国互联网金融行业协会。我觉得行业自律常关键的，因为现在主要原因是互联网金融创新非常活跃，而且常分散的，所以行业自律组织常贴近行业的。
安连武：我们目前线上主要的产品，针对高净值用户的，核心解决这类客户购买了异地资产，成为合格投资人之后。后续由于个人资金流动性的需求，有资金需求的时候，我们主要解决这一类的目标人群。当然在整个过程中，特别在风控这一块上，这个把控上。目前主要是金融产品质押的时候，我们会考虑按照50%，甚至70%的比例质押掉，他的借款额度能够抵御风险。另外也要考虑这个人的信用，或者其它层面辅助资产的还款能力。
浙江有金融创新的基因，有能力成为中国金融创新的一块高地。发展新金融，浙江具备资金量大、特色明显、充满活力等优势。在发展非银金融特别是互联网金融等业态上，浙江完全有机会坐上“首班车”、步入“快车道”，成为中国金融创新的试验田。
我后面跟进两个图，蓝色的线是e租宝每个星期新增投资者的数量。它的单位是万，直到e租宝被警方调查之前一周，还新增了4万投资人。这个4万是什么概念呢，第一次在e租宝上投资的人。这里刨除了只在e租宝注册没有投资的人，这些不算。还有我之前做过投资的人，我又重新做投资的，这些也不算，就是第一次在e租宝上投资的人。它到后期的话，每周增长都是上万的，好几万。
主持人：在座的几位基本上涵盖了互联网金融行业主流的业务模式。
第三个，法律层面上，互联网金融的法律有别于传统的金融，它的复杂性更强。特别是指导意见里面把几方的职责分开来以后，跟传统的不一样，不能适用。这个时候在法律层面，我们也是希望在这个层面能够多多给我们一些指导。
第三个，建立平稳有序的风险处置机制。现在互联网金融这个平台出问题的，风险逐渐了。出问题之后，怎么样尽可能保全老百姓的利益，这个需要做一些制度性的安排。
新常态、新经济、新格局新生态，对实体经济有着重大影响的金融业，在当前背景下又该如何推动供给侧？金融创新如何推动“大众创业，万众创新”，加快中国的转型升级？接下来我们有请浙江大学互联网金融研究院创始院长、浙江大学管理学院教授、中国人民大学国际货币研究所创始人、执行所长贲圣林作《新经济时代的金融创新》主题。
安连武：预付款的，他要有金之类的。
我给大家讲这么多国际轨迹，在金融创新这一块，可以说有几类，刚才的分类，宏观、中观、微观，也有几种产品。从另外一种视角来看就是三大类创新：
甲子资产：专注做地方理财产品的综合平台
我是浙大来的，我们浙大的老校长竺可桢说的，你来浙大干什么的，浙大毕业之后要干什么。金融创新，我们为什么要创新，这一点非常之重要。至少我比较传统一点，我觉得创新是实体经济的需求，或者实体经济健康的需求，因为有些需求不一定是健康的，它是为了社会的进步，为了人类的福祉。某一个机构，我不说具体的名字。今天的希腊危机，欧元危机，欧债危机，至少跟它有些关系。因为在当年是这个机构帮助希腊财政部一些自己的负债水平，用一些创新的金融工具和资本市场做了对接。
防范系统性风险，大家知道系统性金融风险，还有宏观审慎监管。前面贲老师也强调了，这次在金融危机之后非常强调的一个概念。它有两个纬度，第一个纬度，系统重要性原则。对一些规模比较大，或者受众性比较多的，或者业务比较复杂的机构，应该有更严格的监管。我们现在在传统的银行领域，比如有系统重要性的银行，系统重要性的保险公司。是不是接下来会出现系统重要性的互联网金融机构，这也是有可能的。
第三类是技术创新。我们现在做的网上银行，网上买基金，这是渠道的，也是技术支撑的。我们以前讲电话银行，网上银行，ATM，信用卡，这些都是属于技术驱动了一个金融创新。无论是渠道也好，服务场景也好。
利得行：专注于外贸行业供应链融资多重保障护航
还款意愿，我们对这个人进行审查，这个人的生活状况、家庭状况，这个人的生活圈子，这个人的收入情况来评判这个人的还款能力。还款意愿，车的价值做一个评估。还有结合他的收入情况，这两个指标说明他的还款意愿和还款能力。
陈成庄：它去看业务实质背后的东西，它不会看面上的交易结构。它看真正把钱借给谁了，它的借款人能不能承担这么高的利息，后面能不能还得起，还不起怎么办，到底什么是征信措施。资产、风控这一块，现在监管提得比较多的。穿透式监管，按照互联网金融，大多数可以做到、透明、高效。围绕这几个词，，真正要把整个运营平台数据出去，甚至给监管，让监管真正地知道这个平台到底在做什么，你的运营情况到底怎么样，整个运营收入和支出，这一块是不是平衡的，是不是良性的。
张燕：各位领导、各位来宾，大家下午好！
IT基础设施的安全，我想简单说一下，这个核心目标包括要金融业务的连续性和可靠性。还要客户信息的保密性和完整性，这里面当然包括很多设施。包括我怎么去预警，检测漏洞，应对黑客的。还有移动应用安全，可信终端技术。
支付清算安排，这个是对用户体验非常重要的保障。还有对信息披露的制度，保障整个互联网金融有效率，风险评估的有效，有一个征信的安排。刚才几位企业家签的网贷系统协议，是征信体系当中很重要的一步。还有区块链技术在金融基础设施里的应用，这个现在很热，也是一个很的问题。包括国际上也有很多实践，但到目前为止，我们还没有看到特别大规模的使用。
第三个，这个创新有没有提升效率。有没有技术驱动，如果效率不提升，那这个创新多半是有问题的。比如说某某租宝，大家老把它说是互联网金融。我和记者就说了，我们首先要定义一下互联网金融，它的效率提升了吗，它会用技术吗，它懂金融吗，它下面800多人搞门店，那法的。你把它说是互联网金融，我代表我们互联网金融行业的从业者们抱不平，。在座的也很多，互联网金融很吸引眼球，但我们需要理清思，而学术界也要站出来。
我有时候到大学做老师，经常介于实践和学术之间挣扎。因为有些学术性的东西，社会上不认可，或者没有耐心去学习。实践的东西在我们学术看来，又显得太无张无序，不够生动感。金融创新，我们的学术界是怎么来总结的。不要一说学术，经济学一定讲宏观的、中观的、微观的，中国人民银行一定会说宏观审慎监管，中观行业怎么样，微观技术怎么办。宏观方面，什么是金融创新，实际上更多的是一种宏观审慎监管，以及制度的一种创新。比如央行的发明就是属于制度性发明，宏观的创新。
怎么创新，在哪里创新，我这儿有一张图。金融大厦，底层一定是实体经济，实际需求。第二层，应该属于金融基础设施。这是什么概念，比如支付系统、清算系统，这个常之重要。效率高不高，我们现在老说利率国际化，如果没有一个高效的人民币清算系统，没有用。这个你看不见，但至关重要。另外属于金融的基础设施，征信系统，信用。现在有人说信用分多少，这是一个公品，也是一个社会的基础设施，是金融的基础设施。
航：大家好，我是佐助金服CEO航。我们上线半年之后，注册人数已经到了50几万，有效投资客户到了8万，交易规模达到30亿。每天平均交易量大概是2500万，这个有赖于我们的股东，我们股东是佐力集团。有了这个标签之后，我们在业务量上更好做一些。我们主要的业务方向，做的是银行存兑票相关的业务。希望在互联网金融这个领域里面，能够给更多的小微企业提供更多的票据服务。
航：刚才陈总提到现在的监管要让良币劣币，我们要思考一下一刀切政策怎么来的。主要是前期粗放式的发展，出现了很多劣币，现在情况是劣币良币。有一个概念大家是共知的，互联网金融的本质到现在这个阶段还是金融，金融是需要监管的。如果说金融不被监管的话，这个会乱套，所以现在的监管，我们都是大力支持的。应该怎么去监管，这个事情我们整个团队会经常去讨论和聊这些问题，我可以把团队的和大家分享一下。
(签约仪式)
另外，互联网金融里跨界的产品，或者交叉性的产品非常多的，这里也需要加强综合的监管。
第二，在互联网金融领域，企业扩张会传统金融是不太一样的。因为在互联网金融有关的领域有两个效应，一个是规模经济。作为一个平台，前期投入是很大的，直到平台做成以后，我每服务一个新的交易，其实这个成本非常低。所以在互联网金融里面，这个规模效应还是很明显的。第二个，网络效应，这个网络如果越大的话，我对人的吸引力就越大。在这两个效应的驱动下，自然有一个很快的扩张趋势。当然有的扩张是合理的，在我们国家前期也出现了一些不太合规的扩张。这里面和金融机构要求的安全稳健之间，是有一点点冲突的。
向日葵金融：首创汽车互联网金融产品PIP模式
另外不设资金池，不做自融自保，期限错配，期限拆分，虚假宣传或者虚构标底等等。
比方说90年代以后，除了证券化，另外一个是交易化，交易越来越频繁。而且速度越来越快，高频化。这一点大家都知道，中国股市这一块高频交易，基本上能达到美国的水平。做个人零售客户，炒股的人，你们真的胆子足够大，和“阿尔法狗”一块在拼命。
另外一个标志，它满足客户的健康需求。有哪些产品创新是属于有客户需求，客户真实的需求，但是不健康。
互联网金融是不是会被几个巨头垄断，这种可能性是有的，自然性垄断。需要代表利益，要在行业结构优化方面做一些事情。市场体系，有些人说“5千点刚刚是起点”，那种炒股，过于多的二级市场是不合适。有些配资，虽然不能说是违法，但它助长了气焰，要做一些比较好的引导。市场另外一个主体，企业也需要探讨责任。我们更多看以技术驱动的，以服务实体经济真实需求、健康需求的产品与服务，这样一些创新才是可以持续的。
安连武：针对这次互联网专项整治，其实我觉得至少在浙江这一块区域，相对来说几个大的平台，基本上都还是抱着支持和欢迎的态度。因为整个互联网金融这一块，从整个形势来看的话，包括国家也在鼓励普惠金融。互联网金融说白了，它应当是国家大力发展普惠金融下的一种手段，就是互联网金融能够促使普惠金融快速的普及。包括，包括一些部门，应当是认可到这一点之后，包括这些公司，大家都应当还是抱着大的方向不变，大的策略不变的情况下，大家朝着共同的目标去做的。
藏元汇：以人脉圈为基础的O2O投融资服务平台
从刚才大家的阐述来看，现在不管怎么样，还是有一些平台做得比较好的。比方说有一家刚刚拿到C轮，应该是行业里面唯一一家，少数几家第三轮融资的。各位谈一谈，什么样的平台才可以发展得好。或者怎样的平台才能够基业常青。
刚才贲教授、邹博士都讲到e租宝的事件。其实e租宝在2015年的状态，在杭州2014年时已经企业经历过了。那个时候在本土类似于这样的企业，打着P2P的名头，实际上就是集资、自融。但是据我了解，它们都没有抵过两年。当时甚至很多客户来我们这里咨询，我们跟他们什么区别，为什么他们有这么高的收益率，我们来怎么应对的，等等问题。
为了加快金融业适应经济新常态，支持实体经济，促进新金融发展等方面进行深入广泛的交流，尤其是在互联网金融、普惠金融和绿色金融方面做出的积极探索，营造金融创新的良好氛围，在省浙江省网信办指导下，浙江在线联合浙江大学互联网金融研究院、相关行业主管部门，举办第三届浙江金融创新高峰论坛，打造浙江金融行业产、学、研最高水平的信息交流平台，分享有关方面的与经验，探讨相关领域所面临的问题与动态。
我这里补充一下，互联网金融的本质还是金融，我们无非加一些互联网的技术，把它贯彻到金融领域。方便、高效、可复制，这么一个标准化的经营模式，才能够延续整个发展。举个例子，拿我们平台来讲，我们主要是做车贷行业。我们在外面的分公司也好，还是内部体系也好，把车贷产品和人相结合，做成一种标准化的产品。这样之后，我们就会对整个风控体系形成一系列的闭环动作。这样的话，对我们整个风险，对金融本质来讲，风险就控制得相当好。
有请邹博士和浙报传媒副总经理、浙江在线总经理方卫英为获企业颁。
浙江在互联网金融这一块确实有先天优势，有人说过去两三年互联网金融是生长。我觉得不能说是生长，是属于爆发式增长，我们不能低估互联网金融给我们带来非常好的地方。
做债券的人，做金融的人老想怎么定价，连自己的基准利率曲线，收益率曲线都没有的话，那看什么。这些都是属于最基本的，我们看不见的金融基础设施，这常之重要，而且技术含量也是比较高的。
既然要聊发展，我们先从整个发展聊起。请各位谈一谈目前监管的状态，因为在一些地方、一些区域，发生了一些成批次的、或者碾压式的监管，一刀切的监管政策。我最近在朋友圈里也看到，在广东那边，大家对广东的平台监管还是蛮唏嘘的，大家聊聊对这种监管方式的看法。
华侨宝：以“引水入渠”架起资本桥梁
下面进行浙江互联网金融联盟网贷平台数据接入签约仪式。有请各方签约代表：浙江互联网金融联盟联合、浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林，浙江互联网金融联盟监事、浙江大学互联网金融研究院副院长李有星，爱财科技有限公司(爱学贷)法务吴恩洋，杭州恩牛互联网金融服务公司(51信用卡)金融中心总经理章曦，杭州华之赢投资管理有限公司(华赢贷)运营总监陈文海，杭州铜板街互联网金融信息服务有限公司(铜板街)品牌总监戴芳芳，杭州铜米互联网金融服务有限公司(铜掌柜)CEO张焱，微贷(杭州)金融信息服务有限公司(微贷网)副总裁汪鹏飞，有请以上代表上台。
2015年的整治，确实力度很大。包括在杭州，我们也深有体会。就像前段时间，我们这边金融办十几个部门牵头，就要我们公司弄个自查报告，交到区里金融办，然后再统一交到上一级的机构里面去，杭州市金融办。这个对我们当前来讲是好事情，当然这个是双刃剑。就像刚才主持人讲的，像深圳那边的一刀切，这样有可能会把整个行业后面的业态切掉。
谢谢大家。
我接下来花一点时间，分享一下我们基于财经的数据，对e租宝案例做一个分析。e租宝是互联网金融发展的分水岭，直接促成了我们对于互联网金融的专项整治。刚才贲老师也提到了，e租宝其实和互联网金融没有什么关系，我常认同他的观点，我现在用三张图来支持一下这个论断。
主持人：下面我们颁发另外一个项“浙江十佳互联网金融创新产品”，他们是：
邹传伟：谢谢主持人介绍，非常感谢浙江在线的邀请，对我来说是一个很大的荣幸。
此外，为了表彰鼓励浙江的金融企业在创新发展方面做出的贡献，尤其是在互联网金融方面的积极探索，我们将在现场发布“2016浙江金融创新风云榜”、“浙江十佳互联网金融创新平台”、“浙江优秀金融创新企业”、“浙江十佳金融创新产品”，以及“优秀第三方服务机构”“优秀金融创新集聚区”等。
周洋：我前两天看过一篇文章，说目前的网贷市场还没有出现一个系统性风险，至少目前没有。出现的还是比较多的是个体性行为，本身要么是目的不纯，要么是整体风控模式把控出现了一些问题。刚刚顺着邹教授前面讲的，整体互金风险体系，还是跟着原来巴赛尔体系比较接近的。监管到底是什么人来监管，监管的人对于这个东西了不了解，他应该监管什么东西。包括刚刚王总提到的，他需要监管的内容，需要监管到什么程度，确实我们要做穿透，最终穿透到底层资产是什么样的结构和什么样的东西。资产本来也没有什么好坏，但这个事还是要更加精准化，不同的部门之间进行配合。至少他们应该了解，什么样的部门做什么样的监管，不能盲目性的。
第二点，基于平台来说，你做中介这一块运营能力来说，包括资金清算能力，支付结算能力，客户服务能力，包括运营，你要做一些用户运营、活动运营，整个运营成本这一块，能不能支撑得住，对两端需求方的服务。
接下来，有请我们第二位重量级的嘉宾，南湖互联网金融学院常务副院长邹传伟，他今天要和我们进行的分享主题是《金融专项整治之后互联网金融安全框架的建设》。
金融业是七大万亿级产业之一，浙江的金融创新也始终走在全国的前列。浙江先后启动了温州金改、台州小微金改、丽水农村金改、义乌国际贸易金改、宁波保险、杭州财富管理中心建设、嘉兴科技金融创新区、衢州、湖州绿色金融创新区、上虞上市企业引领产业示范区，以及金融产业示范县等，在全省形成了各有特色的金融试点。浙江的金融至少在14个方面实现了“全国率先”或者“全国首创”。
主持人：你们在选择资产的时候什么标准。
主持人：尊敬的各位领导，各位来宾，女士们，先生们，大家下午好！欢迎各位来到2016浙江金融创新高峰论坛，我是浙江在线的主持人胡杨！
针对互金企业，要给它们留出更大的发展空间，或者说整改的空间。毕竟对于一个新兴行业来讲的话，大家都是探索式发展。像这种一刀切，肯定不利于整个行业健康式的发展。因为国家就这次整治发展，总体的目标还是打击非法、，通过这样的整顿总结经验，建立健全监管体制。只要大家认可这样总的方向，我认为这个行业发展的潜力，包括一个正确的方向发展，都还是比较向好的。
我想问你，这种金融创新是一个很聪明的解决方案，合适吗？我刚才说的帮助做避税，有些时候是合理避税。大家知道，全球的治理制度常不完善的。跨国性的，国际性的，没有一个完善的制度。作为金融创新，如果就用这种漏洞钻，这种创新放在更高的层面来讲，是不应该的。当然帮助这种制度创新，不光是做银行的人，律师、会计师经常也干这种事。
主持人：如何更好地规范行业发展，健康发展是我们在座各位都一直在思考并且践行的事，感谢邹传伟博士的分享，请留步。
我们国家关于私募股权众筹投资人的准入里已经了，这个和投资人收入财富是挂钩的。我们现在非常强调不能把一些私募发行产品通过打包拆分，然后向进行销售，我觉得这个是有必要的，还强调投资人门槛。
如果在座有银行业的朋友，了解巴塞尔协议的话，从巴塞尔协议都能找到对应。比如信用风险，这个在网贷里是比较直接的。流动性风险，在互联网金融销售里是存在的。还有市场风险，操作风险。互联网金融里最大的是信息技术的风险，比较突出的。接下来是法律合规的风险，目前关于互联网金融和Fintech，在全球来说都是比较新的业态，大家都在讨论怎么监管。我们国家遇到的一些监管，如果你去看国际清算银行，他们都在讨论同样的问题，还有声誉风险。
这三大类，我虽然不知道怎么去定义，我不能说是最权威的金融创新定义，但是这几大类是可以和各位分享的。
财发现：专注开发信用类互联网金融产品
一个是制度创新。中央银行本身就是一种制度创新，比方说伦敦同业基准利率，拆借银行报价，作为整个金融行业定价标准，那就是一个制度创新。它没有靠，它是行业协会BBA(英国银行协会)在弄。制度创新在金融业里，应该更多的是，至少是行业协会来做，把规矩、制度设好。
我们浙江是什么情况？我们有七大万亿级的产业。这些都是和国家战略匹配的，比如信息产业、环保产业与高端装备制造，这三个是“十二五”期间七大领域中的三个。但是浙江比较有特色，比如健康、旅游、时尚，还有就是金融产业。刚才来部长和张总也提到，金融产业作为一个万亿级的浙江产业，它指的是新金融，不是传统的金融。互联网金融是属于中间一个重要的部分，所以可以想像，金融产业是介于信息、互联网、技术和金融的有效结合。
我们也吸引了比较多的银行体系和传统大型互联网金融企业精英人才，提供一些高效、安全、便捷、透明的互联网金融服务，谢谢。
(图示)这个表左边是互联网金融一个主要的类型，这7种类型来自于去年十部委关于促进互联网金融健康发展的指导意见。右边的是目前最新的文件，是目前Fintech的一些主要类型，作者是新加坡金管局的局长。我做了一个对应，基本上就是中国互联网金融和欧美Fintech能对应上的地方，大家基本上都能对应得上。比如美国有电子支付，就相当于我们的互联网支付。Fintech第二种类型是电子货币，主要指虚拟货币，数字加密货币，像比特币这种的。针对人民银行对数字货币也做了很多研究，也出了一些报告。Fintech第三种类型，P2P网贷，这个是有直接对应的，众筹也是对应我们国家一样的，发展基本同步的。
国际上的一些支付平台，贝宝，就是所谓支付宝的师傅。这段历史对中国来说是断档的，我们没有进入，更谈不上创新。即便到了十年前，开始有市场化金融机构的时候，所谓金融股改上市的时候，我们的利率还是没有市场化。很多所谓谈创新、谈金融，那真的是没有资本，也没有应用场景。
新兴产业有哪些？它有什么特点？新兴产业和传统的产业来对比的。传统的产业，比如汽车行业、水泥、钢铁，都是资产比较重的，比较有形，成长的径很清晰，而且时间也是很明显的，很显性的；新兴的产业，显性的需求有些是没有的，还不存在，它属于创新的东西，属于，也没有像传统产业那样有定型的设备、技术、产品，或者服务。第三，传统产业前方有标杆，很清晰。钢铁业是什么？电话行业从一八几几年贝尔发明之后是什么样的发展？径很清楚。但是到了新兴产业，它没有可以参照的，前方没有人给你带。
信息公示和数据接入是浙江互联网金融联盟的下一步重要工作，也是引导行业自律发展万里征程中的一步，希望未来通过、行业组织、社会各方的力量推动浙江互联网金融行业的健康发展，助力打造互金行业“百年老店”。
互联网金融没有产生新的风险，它和传统金融业不同的在什么地方，我想重点讲一下四个突出的特征。第一个，因为互联网金融很大程度上是在线上进行的，依赖于互联网的技术。所以在互联网金融里面，信息技术的风险实际上是更突出的。相应而言的话，网络安全的问题其实也非常重要。我今天中午非常有幸和刚才上台领的企业家一起交流过，他们讲到最近都或多或少受到了一些黑客的，这其实就是信息技术风险的体现。
与此同时，90年代有一个产品给2008年的金融危机埋下了种子。信用违约掉期，CDS。比如保险，有点像保险，不完全是保险。你万一违约了，我能够从你这儿拿钱，能理赔什么的。但是保险合同是什么，保险合同是你要有真正的窗口，你才会去买保险。但是很多金融产品创新的时候，我对它没有窗口，我还是可以去买，我可以赌。我就赌，三年之后怎么怎么样。本来这个创新，这个产品是个好的事情，让你对冲某些窗口了，管理自己的风险。但是有些产品，我们可能用多了，因为CDS开发者创始人是我以前的同事。现在40多岁，现在做互联网金融这一块的CEO，引领很多东西。
中国的产业政策比较明显，中国有4个是和国际上相对应的。2012年国务院发了一个文，“十二五”期间那些新兴产业，当中就提到信息产业和国际是一样的，以及生物产业、新能源、新材料、节能环保、新能源汽车，还有就是高端装备制造。这是中国“十二五”期间的愿景，七大领域。
周洋：大家好，我是创客CEO周洋。创客金融成立于2014年，一直致力于供应链+金融的板块里做一些探索。我们今年响应“十二五”，“十三五”，包括的号召之下，把这个概念做了新的升级，叫做创业金融。在原有供应链金融基础上消费金互联网金融产品创新融板块，去打造整个产业化的操作。
那么，什么是金融创新？你问10个人，大家对金融创新的回答可能有15个，我们经济学家经常有这种毛病，实际上它没有统一的定义。你要真正去看金融创新的概念，只有一个概念能统一，就是“创新”这个词怎么来的。在座的应该听说过熊彼特这个人，他在1912年写的《经济发展理论》这本书里，把“创新”定义为新的生产要素组合，重新组合，一个新的生产函数。金融创新，借用他的定义的话，应该算是在金融行业或者金融企业内部，对各要素的重新组合，无论是流程也好，技术也好，产品也好，制度也好。
90年代以后，新兴产业起来的时候。一个是个人电脑越来越普及，互联网越来越普及，我们中国是1994年接入互联网。全球的证券化，金融市场的证券化趋势越来越明显。微贷网是做汽车信贷的。全球第一个做汽车贷款证券化的是在1985年，31年前。当然那只是单笔的，尝试性的交易。到了90年代，证券化就把未来没有流动性的一些资产通过证券化手段创造流动性，或者转移风险，这开始在国际市场。
(图示)左上方，这是e租宝为投资者提供的风险的措施，包括它的保底和。这些都是关联，按照目前对公司的管理办法，公司万万支撑不起e租宝700亿的规模。不管它对外宣传的比较复杂，实际上最核心的资产是假的，这个也是假的，完完全全给投资者发放12%的理财产品，然后还要支付大量员工的费用，广告的费用，还有各种管理层很奢侈的开销。
投融家：以P2B/P为模式的新型互联网投融平台
随着互联网与金融的深度融合，新金融业态会大量出现，互联网金融是未来金融业的核心竞争力，也是金融发展的必然方向。在浙江金融业的万亿级产业规划中，互联网金融不可或缺。浙江鼓励互联网金融产品创新、服务创新、技术创新和业务模式创新，利用电子商务、第三方支付、社交网络形成的庞大数据库和数据挖掘技术降低交易成本，打造以支付宝、浙江网商银行为龙头引领的互联网金融新业态。
创造流动性，这是金融机构在微观层面的一种创新。另外更重要的是股权创造，比如有些产品本来是债的，债转股，可转贷，把一些期权或者期货的合同，远期的合同放到了债里，变成了某种股。
林泽标：我们当前只做汽车资产端，其它行业都没有进入。汽车做的是人+车的模式，人是整合他的还款意愿，车是整合他的还款能力，这样的标准产品来操作。为什么我们会选择汽车，这个产品是银行不做的，当然银行是做按揭。比如有一个张三拿一辆车，到银行去，停在那里，银行不做的。为什么银行不做，其实我们做的这个产品是吃骨头里的肉。
国外Fintech里强调比较多的，像电子交易的平台以及算法的交易，这个在我们杭州玉皇山基金小镇有很多很好的实践，也是能找到对应的。最后一种，现在大家强调比较多的区块链和分布式帐户系统。人民银行在研究数字货币方案里对区块链的方案做过很多分析，最后周行长出来答记者问，认为区块链在技术上还有些困难。基本上Fintech就约同于互联网金融，我后面就会用互联网金融这个词汇。
第三，金融风险的受众性更加突出。这个也是我们现在监管当中非常强调的问题，因为互联网金融确实降低了金融服务的门槛，一方面提高了金融的普惠性。另一方面，从它涉及群众的数量和特征方面，它更深入一般的人群，一般的老百姓，或者退休人群。我们要肯定它服务这些人群的同时，也要看到这方面的一些风险，它的受众性。我后面会讲到e租宝的数据。数据演变会不断带来新的风险，这对互联网金融会持续产生一些难题。这个在支付里表现最突出的，因为和支付有关的技术，发展是比较快一些。
从过去这五年中看增长，服务业增长最快的是上海和杭州。但服务业不完全等同于新兴产业。
从这个意义来讲，纸币就是一个创新；从金融史来说，宏观来说，所有金融产品的发展都可以是一部金融创新的历史。在中观层面、行业层面，金融机构作为一个中介功能如何的演变，这里面有技术、渠道、产品问题。比方说1950年发明的信用卡，它既是一种产品创新，也可以说是技术创新。从行业的层面，也有制度创新的问题。比如“一行三会”，银行、证券、保险等等类金融之间的相互关系。
之前根据的号召做一些自查自咎的报告，自律性的问题。我们希望从几个纬度，给这些企业一个指导。第一，互联网金融平台的门槛，或者入围的标准到底是什么，我们希望能够明确。
因为没有人带，因为它正在新兴中，所以一般来说没有的、很具体的政策来支持你。我们对新兴产业要支持，提供政策，或者提供技术扶持等等。
金福猫：“互联网+大资管”的布局者
今天论坛的主题是“新生态、新机遇”。李克强总理在今年的《工作报告》中提出“培育壮大新动能，加快发展新经济”。经济是金融的基础，金融是经济的核心，新经济对应着的是新金融。随着互联网技术的发展，云计算、大数据等广泛运用，金融业也在发生“基因突变”。这种变化使得传统金融业版图日益模糊，促使传统金融业务与互联网技术融合，通过优化资源配置与技术创新，产生出新的金融生态、金融服务模式与金融产品。
安连武：前面三位老总基本上从各个纬度上都分析了刚才的看法，本身互联网金融这一块，核心是金融，金融的本质更多还是在风险和流动性两方面。风险这一块，资产端这一块风险的控制，当然还包括整个针对于技术上的，还有对于投资人端资金上的风险。另外一块，对这几方面，如果说一个平台能够在这方面都能够有相应的，或者说团队、专业的人员做到位。整个风险把控，风险体系都能够做到位的话，风险层面能够解决掉。
商富贷：互联网与传统金融服务结合的实践者
但是如果说这边能够用一些正确的方式方法，其实很简单，它无非要把一些自融的、融资诈骗的、非法集资的、不适合市场发展的这波平台切掉，就会有利于行业的业态发展。所以我想，如果真正的想要做互联网金融，真实的这么一个业态的话，是希望来做一些动作，监管我们。包括给我们一些指导方向性的措施，这个对我们来说都常欢迎的。
米庄理财：专注于互联网+金融的模式打造适合大众的金融理财产品
中国有两块利率，一个是银行利率，一个是民间利率。其实民间利率是比较高的，真正回归应该是这两个要无限接近的，本质上两个市场都是一样的。互联网金融如果能走得长远，通过互联网的高效，然后降低它的成本，让资金需求方拿到很便宜的成本。让资金供给这一端，投资人这一块高效的投资，知道他钱投给谁了，风控怎么样。万一还不起怎么样，这样的平台会走得更长远。核心的几块，风控的把控，人才培养，这些都是属于基础设施，这个肯定要做好的。
主持人：接下来马上进入我们的圆桌论坛环节，有请嘉宾主持金少策先生。
刚才也讲到未来资产是怎么样，真正互联网金融要达到的是优质的资产。
本着为理事单位服务、加强企业交流、树立行业正面形象的旨，浙江互联网金融联盟网站将开设企业信息公示专栏，向展示联盟理事单位基本信息、产品类型及平台类企业运营情况。目前，网站已完成各项准备工作，将于6月初正式上线。
下面请邹博士、方总给获企业颁。
最后，再次感谢积极参与本次活动的相关机构、金融院校、金融企业，以及给予今天论坛支持的指导单位、支持单位、协办单位，祝浙江金融创新高峰论坛成功，祝各地金融企业取得更大的成绩，谢谢大家。
目前，以集成电为核心的，就是新一代的新兴产业；以精密技术为核心的生物产业；绿色低碳、高端装备与材料；以及数字创意，这几个算是“十三五”很有可能被纳入为新兴产业的。
在贲老师之后，我觉得压力非常大。在开始讲之前，我简单说一下南湖互联网金融学院，我们也是浙江的一个机构，在嘉兴市南湖基金小镇，所以叫南湖互联网金融学院。我的题目重点讲一下“互联网金融专项整治和互联网金融安全建设”，结合我对互联网金融专项整治有关制度、办法的学习，讲一下我个人一些体会。不对的地方，请各位领导和专家、来宾多多。
这里目前看到的，它制定行规、行约和行业的标准。对具体业务形成的监管，比如对P2P的监管，去年银监会网贷征求意见稿提出了很多原则，而且从它的表述看，和去年十部委的意见一以贯之。银行做信用中介的时候，它有很大量的风险措施，比如对流动性的要求，拨备的要求，银行还享受存款准备金这样的金融安全。如果你没有这个东西的话，当然做不了信用中介，所以做信息中介是一个正确的定位。
我们自己在网站也筹建了浙江首个系的互联网金融信息服务平台投融社，投融社上线一年多来，一直致力于为地方的项目和中小企业解决融资需求，为融资方与投资方实现信息的无缝对接。在此，也希望大家对我们的探索提出宝贵的意见。
巨鲸财富：第三方理财服务后起之秀
汉鼎金服：以智慧城市、汽车金融、消费金融三大资产类别为方向的互金平台
如果作为一个有社会责任的金融机构，你服务的是个人，他赚了几十亿，上百亿美金。但是另外一面是成百万的人失去了家园，我并不是说由于创新造成了那些人失所。创新什么？创新产品、创新技术、创新服务、创新客户体验。怎么创新，我们究竟要怎么创新？创新的重点、创新的方向、创新的主体、创新的驱动力应该在哪里？我想和大家分享的，我们创新的起点与终点都应该是实际需求，实体经济，而且最好是健康的、正面的，能给社会创造财富的，而不光是分配财富的。
讲之前，对概念上做一个讨论，现在互联网金融的专项整治，很多企业觉得叫互联网金融有点不太好意思，更愿意叫Fintech这个概念。Fintech这个概念也说的比较早，最近在欧美国家比较受关注，在中国一般把Fintech翻译成金融技术。我认为Fintech就相当于互联网金融，没有特别大的本质上差异。
本次活动还获得了浙江大学互联网金融研究院、浙江大学管理学院的学术指导，百度(中国)有限公司特别协办。同时还有浙江日报、钱江晚报、浙江新闻客户端、浙商、腾讯大浙网、浙江之声、每日经济新闻、科技金融时报、FM95等的大力支持。谢谢各位！
这些是我今天后半截的话题，我提一个，我们要打造一个互联网金融安全的四道防线。从整个金融怎么防，让它服务促进实体经济的同时，尽可能减少对社会和一般老百姓的冲击，我想有四道防线。第一道防线，IT基础设施的安全，这个是对应互联网金融物理的层面，这里面就包括信息系统的网络安全。第二道防线，整个金融基础设施的安全。这里面包括一系列帮助金融交易成为可能的制度安排，包括身份识别和认证、产品登记、资金和产品托管、支付和清算等制度安排，这是一个纬度的。第三道防线，互联网金融机构的安全稳健，包括准管、审慎监管、行业自律。第四道防线，控制对经济和社会的外溢影响。因为金融机构本身来说是在第三道防线，这里就要金融消费者权益，还是要防范系统性金融风险，这个也是我们国家一直非常强调的。
陈成庄：我看国家高层还是鼓励创新的，一刀切本质上让我这类的优币企业劣币。本身互联网金融是一个新生事物，会随着市场优胜劣汰自然会淘汰掉，无非无形的手加速了这个过程。怎么样监管呢，最近说的比较多的一个词，穿透式，穿透式的监管。我觉得应该是做实质性监管，不是形式性监管。以前都是形式性监管，要材料。
主持人：什么是穿透式的监管？
各位，新经济时代已经到来。新兴产业作为前方没有标，有非常多不确定性的时候，我们需要一个新的、更高效的金融支撑方法，也就是我们创新性的金融安排，这个对中国来说是个新的机遇。应该说金融创新在国际上有非常多的教训，我刚才讲的六七十年代，八十年代，中间的问题多了。国际上有很多经验，但是更多的是教训。比方说制度创新，很有可能会犯一个错误。甚至有些综合金融集团的做法也值得商议，就是从政策角度来看。
牛板金：综合性互联网理财平台的追赶者
我们谈得最多的是二级股票市场，炒股的这些人，老谈某个股票什么价格，股指多少之类的。但是大家知道，我们的信用与债权是远远大于股权市场。中国的炒股，换手率500%多，比美国、日本都高。
今天，我们邀请到了许多重量级嘉宾莅临论坛现场，他们是浙江省委宣传部副部长、省网信办主任来颖杰，浙报集团副总编辑、浙江在线总编辑张燕，浙江省金融办地方金融处处长曾国章，浙报传媒副总经理、浙江在线总经理方卫英，浙江在线副总经理兼副总编辑俞斌，浙江大学互联网金融研究院创始院长贲圣林，南湖互联网金融学院常务副院长邹传伟，浙江金融职业学院院长助理郭福春，黎明职业大学副校长余大杭。
为了加快金融业适应经济新常态，支持实体经济，促进新金融发展等方面进行深入广泛的交流。尤其是在互联网金融、普惠金融和绿色金融方面做出的积极探索，营造金融创新的良好氛围。在省浙江省网信办指导下，浙江在线联合浙江大学互联网金融研究院、相关行业主管部门，举办了第三届浙江金融创新高峰论坛，打造浙江金融行业产、学、研最高水平的信息交流平台，分享有关方面的与经验，探讨相关领域所面临的问题与动态。
主持人：恭喜各大获单位！
如果讲一些原则的话，刚才说的三类创新。制度创新，创新主体应该是。产品创新，应该更多的是企业，市场，参与者企业。而技术创新，最底层的、最重要的，我觉得是“企业+”。企业经常说做制度创新，说做产品创新，那完全了。
陈成庄：大家好，米庄理财是2014年在爱学贷体系里孵化的理财平台。我们从2015年开始，从集团内出来了，目前已经对外做一些服务，对外的企权平台做一些资金服务。
我想说的是什么？CDS产品发明，是一个好的产品创新。与此同时，我们的技术发展越来越快，整个电子化、高频化交易成为可能。也就在90年代的时候，和我们今天的互联网金融比较相关的一个词汇出现了，那就是所谓的金融科技。这个词汇可以说是国际上跟我们互联网金融最接近的一个词汇，但是不完全等同。1993年，其实大家已经提出了“金融科技”，但当时大家都在忙着做证券化或做别的，所以对“金融科技”没有太关注。
易港金融：互联网车贷后起之秀
第二个，信息披露的合规性和规范性。实际上我们在做调研的时候，发现每个平台对于信息公布和信息披露的程度是不一样的，而且这个度很难把控。应该给我们一个标准，到底应该披露哪些信息，怎么披露。
高风险产品只适合有相应风险识别和承担能力的人，和目前互联网金融发展非常有关的形态，在互联网金融里交易的资产多元化。做个简单的类比，网贷，你去看美国的产品，基本上都是对应给消费者的贷款，而且很多是信用贷款。但是我们国家网贷领域里面，基本上各种各样贷款都能找得到。企业的，的，到个人的都有。抵押的和非抵押的都有，这里面有它值得肯定的一方面，但是另一方面的话，很多产品实际上常复杂的，不见得适合一般老百姓去做投资。我们国家对合格投资者制度，在专项整治之后要求会加强。
林泽标：前面几位老总都把我们这个行业细分和宏观的，全部都讲得很全面。
铜掌柜：国内首家构建消费信用生态圈的互金平台
上世纪70年代开始，风起云涌的期货、期权，金融衍生品市场。不能说它们不重要，但是你可以看，它离实体经济还是有距离。如果正常的对冲需求，管理自己的风险是可以的。全球外汇交易总量是全球P总值的26倍，哪有这么多外汇交易，很多都是属于投机性的，在对赌，这种交易是没有用的。
大会出的题目，金融创新论坛。我准备的题目，“新经济时代的金融创新”。大家都知道“新经济”这个词汇有一段时间了，这个概念从1996年提出，由美国的《商务周刊》提出新经济。当时正处在所谓互联网投资泡沫之前，网络化、数据化、信息化等高科技企业的投资热潮最红火的时候。时间到了今天，20年以后的2016年，中国是不是进入了新经济时代？新经济的定义其实并没有统一，广义来讲，你可以把任何一次技术所衍生的新兴产业，比如所谓的工业4.0，看成是另外一种新经济。当年的蒸汽机，也是一种引发的新经济。
草根投资：以供应链金融产品为核心消费金融、资产管理类产品同步创新
另外一个新兴产业和传统产业非常不一样的，是供应链。它的上游产业链，当然下游也不存在，上游更加不存在。配套企业的本土化，国产化的程度，实际上就是成熟商业产业链的配套问题。对于现在面临很多新兴产业，这些都是不存在的。
在过去的两年当中，我们浙江在线已经成功举办了两届金融创新高峰论坛，在业界也引起了广泛的关注。今天我们再次聚首，主要是探讨一下金融创新，新生态下的发展新机遇。在此，我们非常感谢大家出席今天的论坛，也期待我们的嘉宾和专家学者就金融创新发展中的新生态、新机遇，发表他们的高见，也衷心感谢给予本次论坛指导和支持的省网信办、浙江大学互联网金融研究院的支持。
(颁、合影)
参加我们本次活动的各位嘉宾可以通过座位上的议程单上的二维码来扫一下，加入到我们的论坛活动微信群，观看微直播，进行现场互动。
另外，对任何一个行业或者说经济体制新兴行业来讲，我们也看到了，从2012年开始，整个P2P行业开始爆发式的增长。到2015年，一直到今年监管的趋严，它整个经历了这样一个过程，基本上就是发展，包括中间爆发出来的风险，再到整个监管，实际上是正常行业发展的过程。在这个过程中，更多的应当是不断循环，监管，发现风险，我们再不断地完善监管政策。
接下来谈一下，因为我们今年讲互联网金融的专项整治，还有互联网金融的安全。这里核心的基础概念，你怎么理解互联网金融的风险。这个风险从最基本的出发，互联网金融本质上就是金融，它还是遵循着金融活动的基本规律。大家看前面，不管是互联网金融还是生态的这些业态，基本上是金融领域的范畴，不是其它金融的范畴。
最后，预祝本次论坛成功！谢谢大家！
我们浙江是金融大省，也是金融创新的先行区。浙江经济正处于转型升级的关键时期，金融业的创新已经结出了丰硕的，在浙江的每个市地几乎都有各具特色金融的一些试点，金融的也不断在优化。“互联网+”催生了金融的新业态，也重构了金融的新生态，金融业的发展正迎来新的发展机遇。
这是给大家讲一个背景，讲新经济时代的新产业。我主要想讲的是金融创新，这是今天的主题。大家都知道，我们有句俗话，“每一个成功的男人背后都有一个女人”，或者一个优秀的女人。我也可以这么说，每一个成功的新兴产业背后，都离不开金融的有效支持，特别是新金融。所以它需要一个创新的金融，也就是金融创新。
主持人：谢谢安总，第一，监管体系化，跟随行业的发展不断地改进，真正做到精准化。第二，希望监管给行业一定的空间，这个也是在座所有平台公司的希望。
过去20年，大家对金融流动性概念看得非常之重。另外一种创新，微观层面的创新，就是创造流动性。怎么讲？我们做供应链金融的人，应收帐款怎么变现，这就是创造流动性，把一个未来的钱变成现在可以用的钱。过去20年中间，我们讲的金融创新里面一个最大的概念，最热门的一个词是证券化。证券化就是把未来现金流变成今天可以交易的，原来本来是在银行，我放在银行的贷款帐本是没有流动性的；把它打包以后，在二级市场去交易，就变成有流动性了。
小九金服：打造全场景金融新生态以O2O模式让金融对接资产
功能监管和综合监管，这个也是这次专项整治非常强的方面。功能监管的意思，我要看到和传统性监管是一样的，你到底是做什么业务，到底是承担什么风险，你怎么去转移风险的。不管你是什么样的金融机构，你是传统金融机构也好，你是互联网金融机构也好，或者互联网金融里面的网贷，或者众筹也好，不管你叫什么名义。只要你实现了同样的功能，承担了同样的风险，你就应该受到同样的监管，我觉得这个应该是大家现在比较认可的原则。
主持人：依托实体。
新兴产业究竟有多大规模？我简单列一下，因为没有特别准确的数字。服务型的，看看国内在新兴产业做得比较好的，可以看得出来。整个中国第三产业，2011年是44%，现在占到50%。是最高的，但它的服务业相对比较传统一点，将近80%，而上海现在基本上到67.8%，深圳基本上跟杭州类似，不到59%。
在座的各位特别是企业更关心微观层面的金融创新。在企业层面，创新应该更多的是金融工具，金融产品的创新。大概哪几类呢？最多的是信用的创造，我们存款变成贷款，这就是信用创造的过程，短期内存款变成了中期的贷款。当然我们也知道金融是做什么生意的，是做风险的生意，做风险管理的生意，风险转移的生意，风险交易的生意，风险定价的生意。一些产品，利率互换、货币互换，那就是一种风险转移。
主持人：两端，互联网端和金融资产端。
邹传伟博士是中国人民银行金融研究所副研究员，先后供职于中央汇金公司、中国投资公司。哈佛大学梅森学者，(2014年)孙冶方金融创新获者。有请！
首先我要祝贺刚才获的第一批金融创新平台，有几个还是浙江互联网金融联盟的理事单位，祝贺你们。我当然要感谢浙江在线组织这样一个活动，特别感谢一下浙江在线的金靖，代表浙江在线的联盟理事代表，他也是比较活跃的。他两个月前跟我有一个口头的约定，两个礼拜让我“交割”。后来一想，基本上这个约定就相当于“期货”。我们做银行、做金融的一诺千金，所以我说风雨无阻，今天上午从赶过来，就为了赴这场约会，所以我希望“交割”是成功的！
互联网金融机构的安全稳健，首先还是强调准管。互联网金融也是金融风险，金融风险对专业能力还是有很高的要求。互联网金融的技术风险，这个也是相当高的门槛。从国际实践来看，准管常必要的，对整个机构的经营条件、软硬件的设施，还有里面一些关键的参与者，包括股东、董事监事，对于一般的参与者还是要有基本的防范。
很高兴能与各位朋友共同参加今天下午由省网信办指导、浙江大学互联网金融研究院学术指导、浙江在线主办的“2016浙江金融创新高峰论坛”。
最重要的，第五点，我认为是叫做感。到底我们做这个平台是为了什么，有些平台是为了赚钱，有的平台是为了做得更好。为什么我们会取得供应链，通过整条链内的体系控制风险，同样给它融资需求的服务。解决什么样的问题呢，我们肯定是帮他们解决问题，要把这个行业做得更加健康发展，这是最重要的。
我总结一下，各位朋友，我自己是一个理工科出身的，所以对学技术的人比较，因为我自己学得不太好。如果我们回首来看所谓的金融创新这150年，真的没有那么多创新给我们带来太多正面的、性的变化。我能够看到的，比如说医保，150年之前，我们电报的开始使用，对技术常大的改变。直到1950年，二战以后信用卡起来，当然和信息化有关。六七年所谓的IBM，可能是对社会有非常直接的普惠意义，算是金融普惠的一种形式。
1993年，当金融科技这个词汇出来的时候，我觉得那个时候才开始有互联网银行，纯网络银行。如果非要再找，离我们更加近一点的话，2009年的比特币。比特币背后的底层技术，这个区块链或许是我们未来金融创新一个非常重要的基础设施。
接下来是审慎监管，本质上来说要控制机构的风险。如果没有那么强的实力和技术能力的话，不要承担那么大的风险，这样才会保障你的持续经营能力。这里点几个原则性的问题，第一是传统式的监管，这次互联网金融专项整治里，人民银行非常重要的原则。它的基本概念，还是要穿透各种现象或者叫法，然后看到它背后到底是怎么样承担风险的，根据风险进行监管。比如说现在我国互联网金融里叫“宝”的产品很多，但是这个东西是千差万别的。像余额宝这样是货币基金产品，风险很低的。有的“宝”是网贷，极端的是e租宝这样做非法集资的。所以我觉得非常有必要，看它背后到底是怎么做的。
主持人：谢谢陈总。陈总的发言让我想起去年1月25号，互联网金融协会成立大会上，针对监管看法，通过联盟以及协会体系化，包括陈总所说的企业数据的展示，包括联盟工作人员对平台的一些认知了解，事前做到问题的获悉，事前解决、事中解决，我觉得这种成体系化的监管常重要的。
铂睿资产：深耕金融领域的创新者
第二个，需要搞清楚为谁而创新。我们的创新究竟是为谁来创新，我们的金融是干吗的。最近有一个词汇，防止破实入虚。老是金融行业的人自说自话，自己玩，自己娱乐，体内循环。我搞一个同业的交易业务，把贷款额做上去，把有些资产价格炒上去。但是对我们真正社会实体经济，对大众解决了什么需求。为谁创新，在次贷危机之前，美国有一个非常著名的基金经理乔恩。他面对次贷，他看到了危机，他怎么去找这个机构，说设计一个产品，创新一个产品，一边堵这儿，一边堵那儿。
核心还是在金融端，我们要更多面向实体经济这一块。
主持人：谢谢张总的精彩致辞！接下来我们有请浙江省委宣传部副部长，省网信办主任来颖杰为本次活动致辞！
微贷网：互联网金融车贷领军者
中国第一笔做证券化的是一个集装箱公司，因为它有很多出口箱，有很多应收帐款，每年都比较稳定，但是它需要融资。CIMC本身的信用评级也不高，在国际市场上也不被大家认可。这时候怎么办，应收帐款是从很多船务公司来的，有风险分散，这个时候把它证券化。我们现在谈证券化，在这些历史的下可以看出，金融创新的驱动力在哪儿，它的大会营造一个怎样的金融创新版图。
贲圣林院长拥有丰富的国际金融实践和领导经验，先后担任荷兰银行高级副总裁兼流动资金业务中国区总经理，汇丰董事总经理兼工商金融业务中国区总经理，摩根大通银行(中国)有限公司行长及摩根大通环球企业银行全球领导小组等职位。有请贲院长！
第二是产品创新。刚才提到各类产品，都是一种创新，它是为了符合客户需求。
浙江在线是省委、省的新闻网站，这几年运用新闻门户网站的优势，为浙江金融营造了良好的氛围。浙江大学互联网金融研究院是首个立足于学科体系发展的互联网金融研究院，多角度聚焦互联网金融行业，开展跨学科研究。浙江金融创新高峰论坛的举办，为打造浙江金融行业产、学、研高水平信息交流平台，分享有关方面的与经验，探讨金融领域所面临的问题与动态，具有十分重要意义。
主持人：近年来浙江省不断创新区域金融发展，除了四大金改之外，区域金融成效初显，各种综合示范区建设稳步推进，浙江网商银行、温州民商银行、东海航运保险、杭州银行消费公司等一批金融机构应运而生，玉皇山南基金小镇、南湖基金小镇等一批特色小镇发展迅速，独具浙江特色的金融创新不断涌现，发展绿色金融、小微金融、普惠金融、互联网金融更是走在了全国前列。
航：周总把要素说完了，周教授也说了，信息技术安全、大数据技术糅合进来了，互联网金融两端比较值钱，一个是互联网端，一个是金融端。互联网端，有两个要素需要认真看待。一个是客户数量，所影响的范围。第二，互联网产品，因为互联网金融和一般互联网平台不一样的地方，它加之金融之后出现互联网金融产品，这个产品体验好不好，客户体验能不能获得最佳，这是需要考量的。
到了80年代以后国际上又是怎样，那个时候还是有防范风险的意识。比方说世界上第一个互换，利率互换产品，1981年IBM的自有市场，它在海外的应收帐款风险怎么规避。货币互换、利率互换都是在80年代初期。然后是期货，期货、期权、期指基本上在1981年、1982年出来。期货是属于场内的，那场外就是银行之间的一些所谓远期利率协议，FIA，这些是属于柜台性的交易，也都是在80年代真正地崛起。
周洋：从我的理解上会有五点内容，第一点，互联网金融，依托于互联网基础的这些技术性的东西，底层的一些技术，这是很重要的一个点。第二，对于整个资产辨别和识别的能力，这个也是需要去做的。第三，风险控制能力。这个风险控制体系会出现跟传统不一样。因为基本上我们服务的对象和传统金融机构服务的对象会有所差异。第四，在我们刚刚开始的时候，很多人就在问，我们跟其它平台有什么不一样。其实每家机构都会问问自己，到底我们真正站在别人前面的一样东西是什么，其实就够了。
主持人：这个供应链是应收帐款的质押业务吗？
我们的创新，至少我们的创新应该是跟实体经济，和金融的基础设施，和实体经济真实的需求对接比较密切的。，作为公品的提供商，在金融基础设施，在我们的价值观，我们导向的时候，都有很多工作可以做。有些不能做的，比如给出一些招商政策，给某一类金融企业，这个是不对的。你要到当地去招商，你好好想一想，被招商的对象处于实体经济的，或者金融大厦的哪一层，哪个房间。它对社会大众带来了什么，它是正确的导向还是收一点税收。
与此同时，对技术人员的要求越来越高，80年代有一个新词汇、一个新兴行业叫金融工程师。你可能会在想，一般来讲做银行的，做金融的不需要那么聪明。在60年代以前，基本上都是没有考上大学的去做金融。但是后来我们信息化、电子化，风险加剧，波动很大，现在各种产品起来，越来越复杂。这时候不光是一般的大学毕业，我要硕士毕业的人，而且要博士学位，要学物理的，所谓金融工程师在80年代开始作为一个行业起来。是好事还是坏事，要过30年以后才能真正的知道。
主持人：近两年来，互联网金融的监管一直是行业内非常关注的，目前都还处在探索阶段，没有成熟的法规，如何更好地应对互联网金融进行监管，并在监管中考虑互联网金融的特殊性。
与此同时，我们学术界在总结金融创新，实际上是指金融产品创新。但是在技术上，实际上在60年代，大家千万不要忘了1966年，在座如果做银行的会知道电传，现在基本上不用了，60年代。更重要一个，创新是和技术相关的。现在大家都比较熟悉的ATM，自动取款机，这是1967年发明的。我个人在金融业做业务的时候会一下，我们做了多少创新的东西？后来发现整个银行业有人认同这么一种说法，过去五六十年，半个世纪最有用的创新就是ATM。你可以看得出来，1967年ATM创新的时候还不是在美国，是在伦敦，在英国。也不是一家美资银行，是一家欧洲的银行，巴克莱。
有请创客金融CEO周洋先生，佐助金服CEO航先生；米庄理财CEO陈成庄先生；投融家COO安连武先生；商富贷CEO林泽标先生；
陈成庄：按照我个人的看法，我觉得这个东西是不是有价值的，它的商业模式是不是成立的，从两端看。第一端，对资金需求方，它的资金拿过去，使用的效率以及最终的风险，最终的回报是不是能对投资人这一块利息偿付得了，这是资产端这一块，真正能通过互联网这种效率提高服务。其实对它来说也是一个用户体验，只是他是B端。对C来说，整个投资也是一样，是不是真正能解决他的投资需求，或者资产配置的需求。如果真正满足好两端的需求，同时它的价格定价也是合理的，我觉得这是一点。
现在我们首先有请本次论坛的主办单位领导浙报集团副总编辑，浙江在线总编辑张燕致辞！
陈成庄：资产这一块，场景，借款人是谁，是不是他本人真实借的。我们后面会通过互联网的技术，交叉数据印证，谁在哪里用的，用的什么样，它的消费情况。现在资产端这一块的数据项，将近1000来项数据印证。包括借款人的联系方式，我们会通过运营商交叉判断一下，会有物流端的东西。包括我们集团也覆盖了70%大学生末端物。
如果说60年代，产品是为了规避风险，金融技术、金融科技当时处于萌芽状态，你看不出它的应用。到了70年代美元脱钩，全球金融市场加剧，波动性很强，风险高。这个时候，作为金融是管理风险的，想办法把风险给别人。那个时候外汇的期货，外汇的远期，利率的期货，这些东西都在70年代新兴而起。而我们这两年大家非常喜欢的余额宝这类产品，也是在七八十年代，美国储户们也在想，能不能有办法享受到所谓资金市场的利率，因为那时候有利率的管制，他们所谓的货币市场存款账户。
联合基金：专注中小企业发展的创业者孵化器
大家千万别忘掉另外一个主线，70年代发生了另外几件事，对今天的金融起到了非常好的支撑作用。比如1971年是纳斯达克建立，那就是相当于跟当时现有纽约证券交易所并行的，无纸化、电子化的纯交易平台。而同一个时期，我们做金融的人，有一个环球银行通信协会。实际上就是为了把全球的银行，特别做国际业务的银行连在一起，这个就属于金融交易的底部架构和技术支撑。
我们接下来要颁出金融创新风云榜的另外两个项：首先颁出的是浙江优秀金融创新企业，获企业是：
浙金网：新型城镇化投融资服务平台
(颁、合影)
还有供应链这一块，核心把控的，现在能做的，尽量把控住物流和资金流。从这两块风控层面上下手，这两块如果能够控制住的话，他出现违约的成本相对来说还是比较高的。这一块的资产，我们还是比较看好的。
十六铺金融：以打造最具风控典范的互联网金融平台为
创新，如果说你的创新更多的是更加有助于二级市场炒股的话，我觉得这个创新相对而言是对实体经济没有什么好处的，就这么一个简单的定义。相反信用与债权市场，我们自己的债权市场基本上没有什么交易。每年的交易量，二级市场除以所谓债权的余额，70%。我们最多的是在银行，200亿资产，所以这个结构是有问题。你如果问我，怎么算是健康的，对社会有影响的。我告诉你，尽量在一级市场，它是和实体经济，和金融基础设施直接相关的。
安连武：大家好，我是来自投融家的CEO安连武。投融家目前主要是投融普华公司旗下的互联网金融线上理财平台。这个平台主要是针对于三大块的业务资产，一块就是目前正在主打的针对高净值用户的金融资产质押借款。另外一块，我们现在着力发展的互联网消费金融。还有一块是供应链金融，这两块是我们目前正在着力去达到的两大板块。同步的，我们现在开始正在发展3.0的交易模式。3.0，主要致力于为线上投资人提供一站式的理财，包括资产的配置服务。包括现在正在考虑的线上互联网保险，实际上整个互联网金融平台针对资源共享上做到全方位的，为投资人提供综合服务。
怎么控制对经济和社会的外溢影响，前面讲的是更底层的，这是对整个社会的影响。第一点，消费者权益。这个你要做三件事情，第一件事情，我们的机构还是要加强信息披露，不要有虚假的宣传或者陈述，然后也不要对你的金融产品和业务做一些不当的宣传。比如说承诺收益，这些东西都是很消费者的。第二，产品监管，产品条款要简单明了，信息透明，使金融消费者明白其中风险和收益的关系。第三，对性贷款的。
主持人(金少策)：大家好，我是铜掌柜的首席信息官金少策，我们这场讨论的主题是：“全面监管时代下，互联网金融发展之”，今天请到的都是行业内的CEO，也是在浙江行业里做得非常好的一些平台。
这里值得关注的一点，我们国家在很多互联网金融的业态上，实际上发展的程度是超过了国外。蚂蚁金服首席战略家陈教授称，支付宝的规模远远超过了Fintech。还有互联网保险，我们国家都是比较领先的。互联网消费金融，杭州的蚂蚁金融，这个放在国际上都是领先的，这是概念上的阐述。我们国家在很多领域上的话，不仅没有落后，反而在很多领域是比较领先的。
林泽标：大家好，我是商富贷的林泽标，今天很荣幸，这里碰到了很多的。我们公司是2011年成立的，作为互联网金融来讲还是比较早的。我们目前主要是经营车辆的抵质押金融服务，主要分布在浙江、福建、江西、安徽、江苏、四川、广西、贵州，华东五省和西南区域。我们打造一个以“汽车+金融+移动互联网”的三个关键词整合，建立一个互联网汽车金融服务平台，谢谢大家。
林泽标：其实我们最早一批互联网金融，说白一点是P2P，是国内比较早的一家宜信的宜人贷，已经在纳斯达克上市的平台。我以前是在银行的，我接触到P2P行业是2010年，那个时候也是接触到宜信。作为杭州来讲，刚才主持人讲到监管一刀切，杭州已经经历过好几轮了。大家比较熟悉的，最早第一批是2010年左右，那时候很多人都没有听说过P2P。在街上讲到P2P，会觉得是骗子。经过2012年的萌芽，2013年-2014年有一个波值。
第二，金融层面，我觉得一个公司是不是值得投资，要衡量这个团队获取优质资产端的能力。什么叫优质资产端，这个在行业里面，大家都可能清楚，资产荒、资产荒，实际上这个市场资产是不缺的，但缺的是好资产，看看这个团队能够获取优质资产的能力。在互联网端和金融端都要有一定的人才储备和相关表现，才能获得相应的风投进来。
浙江互联网金融联盟去年9月份正式成立，意在促进浙江互联网金融行业的健康发展，浙江大学互联网金融研究院作为联合理事长单位，拥有众多学术、人力资源以及其先进成熟的科研。
基础设施方面的安全，包括几个维度。比如说最重要的就是金融实名制的要求，这里包括身份认证。而且大家知道在人民银行第三方支付监管里，把身份认证的强弱和帐户类型，和交易限额直接挂钩的。第二个，反欺诈。反欺诈在信用卡领域，在线交易是一个非常大的问题，包括阿里在这方面也有很好的实践。第三个，这次对互联网金融的专项整治里提出来的，将来要对产品做一个集中的登记，甚至引进一个统一的编码，这样对互联网金融活动的监测以及事后的，就会更有保障一些。第四个，资金的第三方托管，还是要隔离平台的钱和投资人的钱。
主持人：从中国的办事效率来说，你想要的标准，以及信息披露标准，如果要出台的话还要等等。从浙江小贷2008年试点，一直到2012年才出台了浙江小贷行业的监管政策，四年。可能我们不需要四年，等个两年。
为了表彰鼓励金融企业在创新发展方面做出的贡献，尤其是在互联网金融方面的积极探索，经过公开征集、微信投票、专家评议，“2016浙江金融创新风云榜”正式出炉，下面我们首先进行第一轮颁，颁发2016“浙江十佳互联网金融创新平台”。下面有请来部长、张总上台，为获单位颁发杯。
贲圣林：谢谢主持人，我看到省金融办的领导在那儿，有一点小小的激动，也有点紧张。
国瀚金控：产融结合、规范浙江民间融资的典范
铜板街：国内领先的综合理财交易平台
创客金融：专注于“互联网+供应链金融”的实践者
相对来讲，我们做金融比较短，特别是近代以来，我们一讲金融，往往都是讲国际金融。我们大学里面，你去问一个金融学教授，他会跟你分享所谓的金融创新，大概会分哪几个阶段。比如60年代，更多的是一种规避监管的创新。伦敦是全球最重要的外汇市场，是所谓的“欧洲美元”的中心，“欧洲美元”这个市场，欧洲债券这个市场，本身就是一个规避监管的平台。因为一些石油、美元要留在美国之外。
(图示)红色的线是每周的环比，这个星期和上个星期相比，它的增速。即使从周环比看的话，它的增速也常快的。再后面这张图，e租宝一个项目放到互联网平台上去，大概几天能得到满标的认购。早期的时间是比较长的，需要十几天。到后面的话两三天就满了，而且e租宝到后面每个标底都是2500万。
我有时候经常听到，有些金融企业的人讲制度创新。我觉得那种属于投机，那是属于监管套利也好，跨市场套利，实际上是钻，那不是制度创新，至少不应该是我们想看到的制度创新。我们有很多金融产品纯粹是规避监管的，规避税务的，这种是属于创新吗？可能是一个新产品。但是至少从的角度来讲，从公品提供商的角度来讲，不应该是我们所鼓励的，而且也是不可持续的。
新兴产业和新经济一样，它的范畴是不清晰的。在国际上虽然有工业4.0，但是界范围内，哪几个算是所谓的新兴产业？电子、信息、生物、新材料、新能源、海洋、空间技术，这是目前国际上相对比较认可的。这就属于大的领域，人工智能就是属于新技术的某个领域。
主持人：林总的观点是四个字，欢迎监管，我们想谈的是怎么样做到精准化的监管。
我们认为一刀切的模式不可取，我们希望能够在这几个层面给我们一些指导。
从这个案例可以看到，我想强调一点，e租宝其实和互联网金融没有什么关系，因为它的业务模式在互联网金融里面找不到对应。第二方面，我想强调后面讲的两个观点。一旦加上了互联网的手段，它的受众性，这个就会造成比较大的风险。目前互联网金融的专项整治，我认为这个常有必要的。然后在整治之中和之后，都有必要加强互联网金融的安全建设。
来颖杰：各位领导、各位嘉宾，大家下午好！
(图示)不管e租宝声称它是怎么做的，这是它实际经营的图。这张图有几个要点，大家看e租宝和投资人之间的双向信息发布和投资基金的过程，表面上还是采取了网站的架构。它最核心的两个地方，大家看看左下方这个图，它的资产来源。e租宝声称是从融资租赁公司获得了一些融资租赁债权，但现在已经很清楚了，它50%的项目都是假的。
流动性这一块，毕竟金融这一块的流动性，更多的是考虑到C端用户资金的流动性。在这一块上，如果能够通过一些各类资产丰富的资产提供给C端投资人，能够解决投资人进行不同资产的配置。包括刚才贲教授提出的，金融大厦里，从底层实体经济开始一直到上层金融产品。对金融产品的创新设计，如果在每个层面都能够为投资人端创造不同的金融产品，这样的一个平台相对来讲将来整个发展的动力，或者说发展的基础，实际上是比较牢靠的。
主持人：确实几位嘉宾聊到监管政策的出台，这是目前行业最急迫的东西。从我个人工作来看，之前看到过我们的监管征求意见里提到备案，那就是地方金融办。我去问金融办的相关领导，说他们那边无法可备案，无法可依。这个《监管征求意见》不是正式的意见，没法就此备案。各个相关部门，它也蛮迷茫的，不知道怎么做，这个也不是我们今天在这里能够探讨得出来。我们还是从平台本身，从日常经营当中去看看，怎么样把自身做好，给行业增加一些新的东西。
请获企业与领导合影。
我今天就讲这些，谢谢大家。
主持人：谢谢贲院长的，贲院长是专门飞机过来给我们参加今天的活动，一起把掌声送给他，谢谢他给我们带来的精彩。
同时，为促进互联网金融行业发展、加业研究，浙江互联网金融联盟将邀请联合理事长单位，浙江大学互联网金融研究院，全面展开互联网金融企业数据研究工作。浙江大学互联网金融研究院无偿提供其合作开发的网贷信息合作平台，为联盟理事单位提供专业数据接入及相关服务。
此外，还有来自省内的金融企业负责人，他们是点点搜财CEO曾文杰，微贷网副总裁汪鹏飞，浙金网CEO高航，铜掌柜CEO张焱，创客金融CEO周洋，佐助金服CEO航，易港金融CEO周建明，高佳特投资合伙人、爱健康金融CEO黄斌，国瀚金控资管部总经理解舒华，向日葵董事长程状，硅谷金服CEO朱伟，聚金财富CEO蒋富，以及来自全国80多名金融职业院校互联网金融相关领域的带头人，欢迎各位的到来。
另外，透明。透明和差不多。包括后面的资产端以及风控，当然有些人说风控模型不能披露，但我觉得披露反而更好。因为行业之间，大家应该形成一种共享。高效，作为监管来说也要高效。以前监管，不管从立案到侦查，到最终结案，时间周期太长了。包括这次e租宝来说，已经是比较高效了，几个部委一起联动。高效这一块，也要有互联网，做到高效的监管。
主持人：资产的辨别能力以及风控能力，还有我们自身的感，这是周总认为一家企业基业常青的基因。
和今天主题非常相关的，所谓互联网金融就是1969年，技术又给我们埋下了互联网金融的种子。1969年，互联网正式的在美方和学校之间、研究机构之间开始萌芽状态。其实互联网和我们没有那么久的历史。当然那个时候美国空间技术已经非常之高，世界上第一次登月成功也是在1969年。
这个就延伸出来第二个结论，互联网金融并没有产生新的风险类型。前面贲老师也讲过，互联网金融创新主要在产品层面和技术层面的。在风险层面，它并没有产生新的风险。我们传统金融领域，像“一行三会”用到的风险识别、计量、防范、处置的工具，对互联网金融都是适用的。这个为我们监管互联网金融、发展互联网金融提供了一个很大的理论基础，或者一个武器的支持。这里如果用风险角度来看的话，没有什么新的东西。原来的手段，其实很多基本上经过一些，都适用的。
你可能会讲，什么创新是好的创新，别自己唱。什么样的创新是好的创新，我觉得作为金融办可以有一个便利的东西，在座也可以自己辨别一下。我认为一个好的金融创新一定是给社会创造财富的，创造新的财富，做增量的。它不简单是分配财富，从你口袋里到我口袋里。
真正的新兴产业，“十二五”期间战略性新兴产业增速是P平均增速的2倍以上。第二个就是目前的总量、存量，到2015年底的时候，基本上可以占中国P将近70万亿中的8%左右，属于战略性的新兴产业。最新的数据，第一季度增速达到10%以上。所以新兴产业增长的速度非常之快，其中当然包括新金融。
我们浙江在线一直非常关注浙江金融业的创新与发展，多年来我们积极参与报道、宣传各地创新的一些经验和亮点，为我们浙江金融产业的健康发展营造比较良好的一种氛围，来助推浙江经济的转型升级。同时，我们也坚定地秉承的社会责任，与的相关部门、国内外的一些高等院校、优秀的金融机构和金融企业进行广泛的合作，努力构建高水平的金融行业产学研的信息交流平台，分享与经验，探讨问题与挑战。
如果说你支撑不了，这个东西肯定是不长远的，你肯定要良性。两边获得好的服务，满足好的服务。同时自己运营上足够控制得住，你的规模效应、长尾效应，因为互联网金融通过互联网的方式去驱动几个关键词。前面我说的、透明和高效，同时让价格往低端去走。
第二个纬度，也是最近非常受关注的，特别今年以来，因为这涉及宏观审慎监管的价格顺周期性的金融活动。从去年股票配资到今年房地产众筹、首付贷，都是这种类型。这三种业务形态在这次整治里明确提出来是要的。
它怎么偿付投资者的钱呢，用新的钱偿付旧的钱。这里和网贷，和互联网金融没有什么特别大的关系。但是很遗憾，这个产品的教训在哪里，金融的很多活动对一般的消费者，对一般的老百姓确实太复杂了。老百姓很多时候是难以识别背后是怎么做的，当然这里有监管没有到位的原因。
还有资金池这样的东西，大家一直没有对资金池统一定义。我个人理解是两个角度。第一，很多平台没有进行资金第三方的托管，平台的钱和投资人的钱混在一起，这是一个资金池的方向。另外一个资金池的方向，很多机构短期理财产品对接长期的资产池，这里核心来说做了一些期限转换，流动性转换，承担相应信用风险。
首先我代表主办方，热诚地欢迎各位领导和嘉宾出席今天下午的论坛。
另外，我们需要对企业尽量的，不鼓励制度性的创新，也就是监管套利性的。我们更多要鼓励技术驱动的产品创新，只有这样子，才能够夯实宏观的基础，夯实中观的基础，夯实微观企业的基础。说实在的，如果我们的金融创新更多是分配财富，转移财富，而不是创造财富的活动中，那我很难想象金融创新会走得很远。杭州要建立财富中心，互联网金融创新中心。浙江要建立金融行业高地，中国希望能够在普惠金融、互联网金融领域领先全球，这在过去一百年中国的历史上是没有的。这是今天大会的主题，新机遇。我们需要把握好金融创新的起点与终点，它的重点，它的方向。
我们米庄每个月的数据，真实的数据都是披露给投资人，包括合作机构以及银行，这些都会披露出去。因为我们觉得这个东西是对自己的要求，不能放到抽屉里。行业最核心的还是自律，一刀切这个东西真的太凶的话也不太好。
点点搜财：移动综合理财平台的开拓者
