【芯观点】电源管理芯片告急 12英寸晶圆厂难解缺货“近火”？

【芯观点】电源管理芯片告急 12英寸晶圆厂难解缺货“近火”？uyghur jalap 报道，在疫情“黑天鹅”的影响下，半导体行业被缺货-涨价的阴霾所笼罩，并有持续蔓延和扩大的态势。在这其中，电源管理芯片的缺货现象尤为突出，分析认为，主要原因在于所有的芯片都需要电源管理芯片

报道，在疫情“黑天鹅”的影响下，半导体行业被缺货-涨价的阴霾所笼罩，并有持续蔓延和扩大的态势。在这其中，电源管理芯片的缺货现象尤为突出，分析认为，主要原因在于所有的芯片都需要电源管理芯片来进行电压电流方面的管理。

据对业内人士的采访，业内普遍意识到缺货的时间点大概始于7、8月份。伏达半导体无线充电产品线副总裁李锃表示：“一线手机厂商其实很早就预见缺货问题，他们从7、8月份开始就大量下单。”

面对现在仍愈演愈烈的缺货风波，南麟电子董事会秘书何云表示：“目前电源芯片的缺货非常夸张，有部分厂商的部分产品交期已经要半年后了。”在缺货的情况下，有部分厂家已经启动涨价，但也有很多企业选择客户利益为先，自己抗住成本压力，维持原价。

需求暴增

根据经济学原理，市场的供不应求必将引起商品的价格上涨，而今年市场对电源管理芯片的需求尤为巨大。

在几乎所有的电路中，都需要电源管理芯片。根据IC Insights的估计，大约每出货5个芯片，里面就有1个是电源管理芯片，它的重要性不言而喻。今年以来，手机厂商频频推出5G手机，最新的5G手机为了支援高速、宽频的网络传输工作，在电源管理芯片上也必须采用多颗芯片以实现最佳的电池供电使用体验。数据显示，手机对电源管理芯片的需求从4G时代的每台手机1-2颗提高到现在的最高10颗，这使电源管理芯片的需求大幅增加。就连天风证券也预测，未来单部手机中电源管理芯片的数量将增加30%~50%；

今年的特殊性还在于疫情“黑天鹅”事件。受此影响，全球在家办公、在线教育增多，使得笔记本电脑、平板类产品需求增长，从而拉动驱动芯片及其他半导体产品需求增长。同时，由于疫情的原因导致很多需求在上半年有所滞后，在下半年集中爆发。

以笔记本电脑为例，据Omdia最新研究显示，2020年笔记本电脑出货量将达到1.957亿台，同比增长14.1%。Omdia预计2021年笔记本电脑将保持增长势头，市场将增长4.7%，达到2.048亿台。在NB销量大增的情况下，NB需要用到的电源管理芯片的需求自然也就“水涨船高”。

与此同时，美国禁售华为事件也让国内厂商意识到国产替代的重要性，从而加速了国产替代进程。何云提到：“特别是一些大型上市公司，就会担忧美国芯片的供应链是否能长期维持？在产品性能差不多的情况下，他们更愿意用国产品，因为国产品用着更有‘安全感’。”

此外，不可忽视的是，其它多方面需求的增加也拉大了对电源管理芯片的需求。无论是智能可穿戴设备的渗透率的大幅提升还是新能源车行业的产销量的快速增长，所有这些新的应用都离不开电源管理芯片的支持。

李锃提到，“今年我们的订单量大概比去年翻了三倍，另外，明年上半年的很多订单已经进来。从目前接到的明年上半年的订单预计，明年订单量会有200%的增长。”

难题怎解

一方面是居高不下的订单，另一方面是供应不上的产能，在“入不敷出”的情况下，为了更好地平衡产品、客户，整个产业链都需要做割舍。

何云向记者分析认为：“因为整个产业链的产能基本是固定的，很难快速扩产，但是订单却还在不停的增长。目前这种情况大家都要去做一些割舍和选择，可能会优先保证重点客户和重点产品，而交易量小的客户、用量很少的产品可能就割舍掉了。”

这或许是整个行业面对产能紧缺被迫做出的无奈之举。李锃也提到，“我们跟晶圆厂的关系比较好，长期以来都有战略合作，所以在产能紧缺的情况下，晶圆厂也会考虑优先供给我们这种级别的供应商。而像小企业，可能他们就没那么幸运了，据我了解，他们的订单排期相对大企业滞后很多。”

而造成电源管理芯片缺货紧张的局面，其更深层次的源头还是因为8英寸晶圆的代工商产能难以满足需求，进而导致相关的芯片，尤其是电源管理芯片短缺。现阶段电源管理芯片主要在8英寸晶圆厂生产，为解决缺货难题，部分电源管理芯片的生产已打算从8英寸晶圆厂转至12英寸厂。

国际半导体产业协会（SEMI）持续看好8英寸晶圆厂转至12英寸厂的趋势，据其最新报告，受2020年疫情带动的数位转型需求影响，12英寸晶圆厂的投资将以13%年增长率成长，总额将超过2018年的纪录，预计至2024年全球将增设至少38座12英寸晶圆厂，其中，设于中国大陆的厂房占了半数，中国台湾则将新增11家。

然而，何云却认为，扩建12英寸晶圆厂对当前的缺货难题无异于“远水救近火”，短期内解决不了当前的问题。“扩建12英寸，对电源管理芯片的缺货减缓，其实短期来看作用不大。由于工艺上的磨合问题，电源管理芯片从8英寸转到12英寸，迭代的过程会比较久一点，大规模量产大概需要两三年的时间。”

“因此，至少到明年下半年，电源管理芯片都会处于比较缺货的状态。不过，有些产品可能全年都缺货，但是有一部分可能会改善。”何云补充到。

回归理性

持续近半年的缺货风波在层层渲染下已是满城风雨，不过业内人士大多保持理性。据何云观察：“可能真正的缺货总额只有10%左右，但是经过整个产业链的恐慌情绪渲染和放大，缺货感受可能会达到20%-30%。”

李锃也指出，缺货其实一直在加速，他预测到明年第一季度这一现象会更加严重。但是明年下半年会不会得到缓解，可能要看市场的变化。“长期来看，像电动汽车行业会不会一直这么火热？还有一些当前对晶圆需求暴增的企业，以后需求会不会一直持续？这些都是问题。”李锃提出自己的思考。

然而，对市场保持敏锐、及时作出反应，企业才能在面对市场异动时拥有更大的主动权。“我们的感受是需要跟客户一起很快地预测市场、提前做好准备，这样就不会在缺货时处于非常被动的状态。因为芯片的生产有一定的周期，并不像日用品可以很快生产出来。 ”李锃谈到。

另外，在缺货的“危”中也蕴藏着“机”，这个“机”主要是对于国内电源厂商而言。何云认为，一方面，国内电源管理芯片厂商在这一波缺货行情中很可能抢到赛道，客户也更多地给予国内电源管理芯片更多的机会，从而有望从陪跑进口芯片到成为国产主场队员；另一方面，虽然供应链严重紧张，但国内电源管理芯片厂商还是具有交期的优势，以及更好服务国内客户的优势。因此，国内厂商总体竞争力有望进一步增强。而上述机遇的存在，主要基于国产替代率提升、交期提升、品质提升、客户档次提升。

结语：电源管理芯片缺货让整个半导体行业处于一种紧张的状态，2021年，这场芯片缺货涨价的风波会好起来吗？答案必然是肯定的，但在这一过程中，国内厂商所扮演的角色至关重要，他们的崛起甚至可能会让行业提前进入洗牌节奏。然而，一切还都是未知，一切也都有可能。

（校对/零叁）