因业绩承诺未达预期，金信诺转让武汉钧恒34.04%股权

因业绩承诺未达预期，金信诺转让武汉钧恒34.04%股权人大代表选举法 ，近日，金信诺发布公告称，公司司将所持有的武汉钧恒 34.04%股权以8,510.425 万元的价格转让给杭州紫光云坤股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“云坤基金”、“受让方”）。独立董事已对该事项发

，近日，金信诺发布公告称，公司司将所持有的武汉钧恒 34.04%股权以8,510.425 万元的价格转让给杭州紫光云坤股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“云坤基金”、“受让方”）。独立董事已对该事项发表了同意的独立意见。董事会授权公司管理层或其授权代表签署《股权转让合同》等有关文件及办理相关变更手续。本次交易完成后，公司将不再持有武汉钧恒的股权。

回顾此次转让的标的，金信诺收购也不过三年之久，因未达承诺的预期业绩，选择出售相关资产。

据悉，2017 年，金信诺计划通过收购武汉钧恒股权加速金信诺在光通信领域的产业布局，实现对客户相关市场的快速切入，并为主要客户提供一站式产品服务，最终提升金信诺在光通信产品领域的市场竞争力。

在过去 3 年的实践合作中，武汉钧恒亦在电信领域大力进行产品研发，但其原有技术积淀主要集中在数据中心领域。因此，虽然经双方共同努力，武汉钧恒的生产交付能力仍未达到目标大客户的产品准入标准，暂未能成为目标大客户的供应商。由于武汉钧恒仍需在数据中心领域持续投入，而在电信领域的现金流情况无力同时支持其大规模投入新产品研发，使得双方协同效果未达预期。

与此同时，随着金信诺渐渐面临产品线增加，产品品类多、元器件管理体系复杂、管理难度大的问题，2020 年公司管理团队决定调整整体战略布局，做出业务投入方向上的断舍离，集中优势力量，做精做强主业。在此背景下，由于传统光模块领域有资金、智力密集型的特点，头部企业已取得了包括芯片设计、制造等方向上的先发优势，新进入的企业若非进行大规模集中投入，无法有效撼动头部企业的市场地位。因此，公司决定对光模块业务发展规划进行阶段性调整，以业务实践及研究为抓手寻找细分领域的突破口，并将短期资金投入重点聚焦在PCB、高速及卫星设备等领域，通过回收现金流加速重点领域战略布局的完成。

此外，公司年底需集中偿还贷款、支付货款，预计短期内需要对外支出资金1 亿元以上，公司长期以来高度关注现金流健康，从防患于未然的角度，公司必须为当前特殊经济环境下的各类风险做好应对，方可有能力于危机中抓机遇，实现爆发式升级突破。因此，从风险防控、经营现金流回笼与业务发展规划等多个方面，公司都需要有能够在短期内筹措足够资金的可行方案。收回对武汉钧恒的投资，有助于提升公司现金流活力，提高公司在冬季疫情防控的大环境下应对风险及把握市场机遇积累竞争优势的能力。

基于以上原因，公司拟将持有的武汉钧恒 34.04%的股权转让给云坤基金，本次交易符合公司当期利益及长远战略发展需要。

值得关注的是，金信诺于同日发布豁免武汉均恒部分股东业绩承诺的公告。据悉，武汉钧恒2017年-2019年，实际实现的扣非后净利润分别为，450万元，1464万元，1632万元，三年累计实现净利润3546万元，未完成第一阶段的业绩承诺，而目前尚未到第二阶段核算业绩的最后期限。

依据原有业绩补偿方案，根据武汉钧恒今年的业绩预计情况，其管理团队预计需要补偿金信诺1600万左右现金或13%左右的股份。不过，金信诺拟豁免武汉钧恒部分股东业绩承诺。

与此同时，为尽可能实现合作共赢，2020 年中旬，公司已开始寻找合适的受让方以转 让武汉钧恒股权。直到 2020 年 11 月，公司与云坤基金进行了接触。经友好协商， 双方对于武汉钧恒的估值达成了初步一致。目前云坤基金愿在保持武汉钧恒管理 团队稳定性的情况下，以 2.5 亿作为武汉钧恒整体估值的作价受让金信诺所持有 的武汉钧恒全部 34.04%的股权，交易不附加任何业绩承诺及兜底条款。

根据双方协议约定，正式交易后，金信诺将在 2020 年 12 月 31 日前收到 50% 的交易价款，共 4,255.21 万元，并在 2021 年第一季度回收全部现金流 8,510.425 万元，可缓解公司的现金流压力。此次转让上市公司合计将获得现金对价 8,510.425 万元，该对价高于武汉钧恒截至 2020 年 9 月 30 日的所有者权益账面 价值 7777.40 万元，亦高于金信诺初始投资成本 6127.5 万元。

武汉钧恒股权的转让交易完成后，公司将不再持有武汉钧恒股权，其业绩情 况对于公司不会再构成影响。原管理团队继续履行业绩承诺的协议基础和前提发 生了变化，不再具备现实的可操作性和必要性。

同时，公司已与武汉钧恒达成初步意向，因公司拟剥离光模块产品线，拟通 过出售部分闲置光模块设备及原材料、库存商品回收现金约 1700 万元，在进一 步改善公司现金流的同时，降低因资产报废造成的损失。（校对/Lee）