国家住房银行将成立？有关专家称： 低收入者或首付一成买房成都市建设厅网站

李富有：不会出现类似于美国的次贷危机，这是杞人忧天。“两房”并非次贷危机爆发的根源。真正的问题出在“两房”并不满足于只赚属于自己的钱，它们总想利益最大化，雪球越滚越大，最终导致雪球的破裂。

尹香武：国家住房银行的资金来源，养老金、公积金等都可以，它的贷款成本低，但不是全民都可以用的，要那些低收入群体优先使用。比如说，年轻人刚开始从国家住房银行贷款买房，但过了几年有钱了，就应该优先将这部分贷款还上，以更多需要的人使用这种低息贷款，这样才公平。

顾云昌(全国房地产商会联盟、住建部住房政策专家委员会副主任)：我认为会采用模式。主要有两种职能，一方面，国家住房银行不是完全以盈利为目的，而是政策性金融机构;另一方面，在政策上享受支持与补贴，但其主要职能是解决中低收入者的住房问题。

在首付比例方面，《意见》提出，对贷款购买首套普通自住房的，最低首付比例是30%，贷款利率下限为基准利率的0.7倍。

《意见》还提出，拥有一套住房并已结清相应房贷的家庭，再次申请购买普通住房的，执行首套房贷款政策。拥有一套住房且未结清房贷的，为改善居住条件再次申请购买普通住房的，首付比例不低于40%。

28日，河南省住房和城乡建设厅网站发布消息，河南省已通过省住建厅等7部门制定的《关于促进房地产市场平稳健康发展的若干意见》(以下简称《意见》)，并于4月21日印发。

会用哪种运营模式?

《意见》指出，职工购买自住房的，可凭5年内的购房合同(房产证)申请提取住房公积金，并可同时提取配偶、父母、子女的公积金，提取总额不超过房价总额。

李富有：住房银行的成立目的是解决中低收入者买房难问题，如果参照美国“两房”模式，再结合中国的现实状况，个人判断，住房银行对一些中低收入者的首付会降低，首套房贷首付降到一成都有可能，但绝对不会出现零首付。因为，住房银行也要防范市场风险。需要注意的是，并不是所有的申请者都可以进行一成首付，住房银行会有一套严密的风险评估系统，比如你申请一成首付，可能在购房面积上就会有要求，如不能超过90平方米等。

事实上，国家住房银行并不是一个新概念，早在2012年就有专家提出建立“住房保障银行”，2013年11月十八届三中全会明确提出“研究建立住宅政策性金融机构”，“住房保障银行”呼之欲出。

陈宝存：政策性银行对住房贷款会有更严格的审核，目前我国按揭贷款不良率不足1%，不可能出现美国次贷危机的情况。

顾云昌：目前，全国住房公积金3.7万亿元，住房维修资金约5000亿元，如果能将这一大笔资金用活、用好，为居民住房提供政策性支持，是一件事关民生的好事。在我国迈向城镇化的背景下，全国有两三亿的农民进城，但在农民为市民的过程中，绝大多数都没有安身之所。如果国家住房银行成立，希望在政策上向中低收入群体倾斜，更好地让他们安居乐业。

资金从哪里来?

近日，住建部公积金监管司司长张其光撰文称，中国设立国家住房银行条件已基本成熟，资金规模巨大。这将国家住房银行这个全新的机构再次推到大众眼前。

尹香武：如果国家住房银行操作不好，是有次贷危机风险的，但这种现象应该可以避免。

那么，国家住房银行成立的目的何在?能不能解决中低收入群体买房难问题?资金从何而来?会不会像美国的“两房”一样导致次贷危机?记者就此对专家进行了采访。

或包括公积金、维修金、养老金等

尹香武(笔名“半求”，著名地产研究人士)：国家住房银行与美国“两房”(指房地美和房利美两家公司)一样，都是从需求端解决住房问题，但有一个最大的不同，“两房”模式先是商业银行通过低成本的利率贷款给购房者，然后“两房”再把银行手中的按揭房子买过来打包上市，把风险摊得更低一些。我国金融业目前抗风险能力比较低，希望国家住房银行能建立每个国民的个人信用档案，然后全国联网，这样就能鉴别哪些人可以申请低成本贷款，其他人想贷款买房只能去商业银行。

河南出台楼市新政

一人买房可用全家人公积金

会否产生次贷危机?

陈宝存(中国城市产业发展联盟)：采用美国两房模式，可以按照银行的金融模式操作，通过发行债券等补充资金来源，打破各省市的壁垒，统一调配资金。

《意见》明确要求，公积金贷款实行省内异地放贷，全省住房公积金管理机构与房屋产权登记部门要在2015年6月30日前实行免费联网，以方便查证申请人的房产情况，提高服务效率。

顾云昌：美国“两房”引发的次贷危机主要是两个原因，一是零首付，在证券化过程中，不良资产进入。成立国家住房银行肯定有风险，但可以借鉴国外的经验与教训，要有一定比例的首付，但最重要的是做好申请人把关，控制风险。

可借鉴“两房”模式 以居民信用为基础

李富有(西安交通大学经济与金融学院教授)：美国“两房”模式有其优势，可以让更多低收入者买到房子，给购房者提供比商业银行更低的贷款利率。但“两房”模式并不符合中国国情。“两房”的目的是为了盈利，而住房银行是在解决低收入者买房难的基础上，适当盈利。而给谁贷款、能不能贷款、能贷多少，这些将以央行现有的居民信用为基础。

■延伸阅读

《意见》提出支持符合条件的房地产企业在银行间债券市场发行债务融资工具。同时，要求积极稳妥开展房地产投资信托基金试点。

另外，《意见》除了对消费端进行刺激鼓励，也对开发商准备了多项金融优惠措施。

扈文秀(西安理工大学经济与管理学院院长、博士生导师)：设立在国开行等政策性金融机构之下，或者委托商业银行，没必要单独成立。我直接把这笔资金(公积金等)委托给商业银行，在“低存低贷”制度下，商业银行与其他业务一样的利差，商业银行就会有足够的积极性。商业银行的管理机制、服务效率等都有优势，而且也不用建网点了。关于客户信用问题，商业贷款、公积金贷款可以做出区分与把关，央行监督就行。

我国按揭贷款不良率不足1%几乎没可能