【报告】第八次中国产业互联网发展报告（2021）：产业发展现状

【报告】第八次中国产业互联网发展报告（2021）：产业发展现状本站　　这里说的产业互联网市场规模可以等效于中国B2B电子商务市场规模，即不包含企业服务类型的产业数字化业务规模

　　这里说的产业互联网市场规模可以等效于中国B2B电子商务市场规模，即不包含企业服务类型的产业数字化业务规模。

　　10月底，商务部、中央网信办和发展改革委研究编制了《“十四五”电子商务发展规划》（以下简称规划），我们将根据规划的相关产业规模对过往数据进行校正。

　　根据测算，2021年中国电子商务市场交易规模将达到39.48万亿人民币，同比增长6.1%。到2025年交易规模将达到46万亿人民币，年复合增长率将达到4.5%。

　　其中，2021年中国产业互联网市场交易规模将达到18.9万亿人民币，同比增长4.4%。到2025年交易规模将达到23.4亿人民币，年复合增长率达到5%，略高于整体交易规模增长率。

　　需要注意的是，上述测算是按照十四五规划2025年的数据进行反推得出。考虑到产业数字化将越来越深入人心，产业链头部企业拥抱数字化，未来将有越来越多的传统交易以数字化的方式展开。未来重新定义产业互联网市场的范畴以后，实际行业发展速度极有可能突破目前的测算规模和速度。

　　2021年，最提振行业士气的事件是几家产业互联网公司成功上市，数家产业互联网公司向交易所提交了招股说明书文件。不过这一年一级市场的发展同样值得关注。

　　下图反映了产业互联网主要细分领域在2021年的发展现状，以及对这些细分领域2022年走势的预测。其中灰点代表行业现在所处的位置；红色和绿色箭头代表来年这一细分市场的变动方向。

　　钢铁赛道，作为大宗领域的排头兵，今年大宗商品价格上升为产业互联网公司的利润水平提供了不少意外收获。行业动态也显示出不少曙光。欧冶云商提交上市报表；上海钢联更加关注核心数据业务，旗下钢银电商未来仍有望通过新三板转入北京交易所；龙腾五矿的出现，乃至未来向龙腾云创的升级，预示着又一个同时具有行业基础设施和线上交易系统的头部平台出现的可能。考虑到2022年上市的可能性，且行业已经有稳定的盈利能力，我们认为明年该赛道处于上升期。

　　建筑建材赛道二级市场的上市公司有着较高的市值，广联达超700亿人民币，明源云超500亿人民币，且在细分市场的SaaS领域都有着较高的市场占有率。我们将观察明年是否会有类似的上市出现。

　　今年芯片供应链的紧张同样带来了意外收获，仅仅是贸易就可能取得不错的财务结果；但我们仍然更认可其作为硬件制造商全端的价值，也就是在贸易之外，PCB/A，SMT等前端服务都有着供需错配的机会，这一赛道有多种要素组合的可能性，未来或许可以跑赢单纯的贸易公司。

　　服纺赛道目前更多走的是开放式供应链的逻辑。这一模型在今年获得一级市场的青睐，而单纯微软坯布贸易的类型目前仍处在相对停滞的状态。

　　从今年开始，我们第一次对评定标准进行系统性的重大调整。背后的原因是随着今年明年产业互联网企业的陆续上市，一方面头部企业的信息透明度变高；另一方面二级市场将出现大量的产业互联网标的企业。百强榜的提前调整顺应这一趋势，以在对应的节点来到时顺畅的切换到新的评估模型上来。

　　具体而言，我们在新的评定标准中强调营业收入，净利润率，市值/估值等几项指标的权重，以便与二级市场形成联系，从而为将来一级市场产业互联网项目向二级市场项目对标提供参考依据。

　　有关现有上市公司和交表公司的基本情况请关注“第四章 产业互联网上市企业 角标企业概览”。另外，附录1将讨论美国B2B市场50强榜单，届时将对中美的一些情况进行对照比较。