存量OR增量：互联网对传统产业的与替代

　　互联网对传统产业更多的是和替代，是对存量的替代，而不是增加新的份额。

　　阿里业绩不断新高，尤其是对2018年的预测，已经亮瞎了眼。但是传统产业却一片黯淡，或者说看不到亮光。小禾智库：互联网对传统产业更多的是和替代，是对存量的替代，而不是增加新的份额。

　　阿里巴巴6月8日召开投资者日大会，来自全球投资机构的超过350位投资人和分析师云集杭州西溪园区，他们管理的资金超过4万亿美元。

　　会上，阿里巴巴首席财务官武卫给出2018财年收入为45%-49%区间，远超36%-38%的市场分析预期。华尔街大佬们顿时沸腾了，纷纷上调对阿里股价的预期，连著名的沽空大师也坚定看好阿里。

　　但是，阿里对中国的经济发展贡献很大吗？这是我们看到此则消息后不禁发出的疑问，因为阿里发展越快，中国的传统服务与零售业发展越萎缩。

　　到底，互联网对中国的经济发展是好还是坏，是大力推动，还是仅仅替代传统的产业分量？

　　目前共享单车发展迅猛，猛的让人看不清楚。我们关心的是：它到底对自行车产业是好事还是坏事。

　　（1）衡量它对自行车产业是好是坏，首先需要看看制造业是否活得很好，我们通过调查发现：虽然自行车制造数量在增加，但是制造业企业的利润却不高，或者说较低，并没有实际解决自行车制造业企业的痛点问题。

　　（2）其次，看看它对社会P的贡献，目前来看，它实际上是替代，之前是个人购买，而现在是服务替代购买，并没有出现新的快速增长的消费趋势。

　　（3）因此，对于共享单车，我们看到的是它对过去自行车行业的替代，而不是革新，没有看到性的增量、性的对经济的拉动。

　　淘宝网实际上是对中国传统零售业的替代，之前零售的冗长零售链条被扁平的水平化的互联网平台所替代，这是IT时代的技术进步，不容置疑。

　　但是，淘宝网在替代传统的零售渠道体系的时候，是否还产生了更多的经济增量呢？如增加更多的就业人数，对社会P增幅更多，如增加了更多的销售额等等。

　　不可否认，淘宝网之类的平台是历史发展的必然，其具有便利性、可选择性、无距离性等诸多优点，但是它最的一个地方是：信息对称性，淘宝网解决了信息对称，因此它对后端的制造企业带来巨大的影响。

　　即，很可能出现一个情况：淘宝网巨大的销售量是在诸多企业不断下跌的产品价格基础上发展起来的，因此它的销售越多，诸多企业的产品价格越低，利率越低。

　　（3）但是，使得后端的制造业出现巨大的产品PPI问题，将出现大量的产品价格下跌以及利润下跌问题。

　　（4）同时，非常可能带来中国产能更加过剩的问题，导致更多的企业进入价格战。

　　因此，互联网虽然使得传统消费、零售业在技术、模式上取得巨大的进步，但是，在产业总量、P贡献方面，我们并没有看到更多的增量。

　　对于中国经济进入供给侧攻坚的角度看，互联网实际上对中国的产能过剩具有非常大的作用，因为它引发的价格战，或将推动更多的小企业进入产能过剩的境地。

　　2017年-2019年，中国很可能会进入更加紧缩的经济，我们非常怀疑：目前依赖淘宝等平台存在的小企业，是否会熬过这个冬天。因为，在更加紧缩的经济下，利润是最为重要的，而不是销售量。

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