提供大数据风控配适性，细分领域需求靠金融科技实现

【编者按】当金融机构从流量驱动的信贷规划增长，逐渐回归到金融服务实体经济的本质，金融科技在其中发挥的作用将越来越大。

本文转载自未央网，作者为网站专栏作者学苑，经亿欧编辑，供业内人士参考。

借助移动互联网技术的发展，流量红利催生了一批互联网巨头，利用其多元化、综合化的业务，形成了C端客户入口的优势。针对C端客户的消费金融业务实现了流量的变现，例如以海量的客户与数据、与金融机构进行合作；当然，也不乏有很多流量方布局了相关金融牌照，直接开展金融业务。当对流量的追逐达到一定的程度之后，出现了大量流量运营机构，通过短信、电话、网络游戏、视频网站以及其他网络平台来进行金融业务的推荐与营销，流量成本一路高企；而摒弃了场景的现金贷产品无处不在，目标客群“同质化”，且重复授信、借新还旧现象愈发普遍与严重，引发了一系列的行业性问题。

随着金融监管不断完善，套利空间收窄，移动用户的流量红利逐渐消失，市场发展从跑马圈地进入到规模与质量并重的时代，消费金融业务发展模式也将发生一些变化。金融机构从流量驱动的信贷规模的增长，逐渐回归到金融服务实体经济的本质。深挖细分领域的金融需求，通过消费金融与供应链金融形成纵横格局，打通金融服务的毛细血管，成为大势所趋；而金融科技更需注重提升运营效率，为客户提供差异化服务，深度挖掘存量客户的价值，为支持细分领域的定制化金融服务提供技术基础。

回归场景，须差异化风险管理

场景之所以重要，不外乎有两类需求。

一、依托于与场景的紧密结合，客群本身就带有场景的属性。同一类场景下批量获取的信贷客户特征比较一致，具备类似的消费需求，也属于类似的客户群体。因此，切入一个恰当的场景，意味着金融机构可以批量获取想要定位的目标客户。

二、除对客群进行精准定位，场景本身传递了诸多信息，如客户资质、消费需求、交易行为、购买偏好等，这些信息可以帮助金融机构更好地完成客户评估，成为有效的客户识别、风险评估、交叉营销的抓手。

如果说在竞争初期可以通过同质化竞争拓展大市场，那么在玩家甚多的现阶段，无论是稳扎稳打的先行者还是来势汹汹的后进者，实行差异化发展、深耕细分领域是机构发展的最优选择。因此，消费金融与场景相结合是长期发展的趋势。

金融服务回归到场景中，场景的种类继续进行横向拓展，服务广度持续增加，在各个消费领域中寻找金融服务场景，涵盖“衣、食、住、行、游、学、玩、美”等场景，构建线上、线下场景消费金融生态体系，并在细分市场形成发展的比较优势。需要强调的是，线下也同样具有天然的消费场景，具有丰富的基于场景运营的大数据，如线下客户的相关消费信息、购买产品的品类价格、客户配送安装地址等信息。移动互联以及人工智能的发展，将赋能线下场景的线上化，打通线下消费与线上金融服务的通道。

场景垂直化发展是未来的又一重要发展趋势。伴随数字化进程，移动互联网正在从上半场的消费互联网，向下半场的产业互联网方向发展。个人客户获得更好的产品与金融服务是建立在产业良性发展的基础上的。把数字金融创新下沉到生产制造的产业链中，将数字化推进到供应链的每一个环节，打通从生产制造到消费服务的价值链，形成从消费到产业（C2B）的生态协同。而满足产业链金融服务需求，关键在于企业授信方式的创新，传统模式是将高信用评级企业的信用分享给上下游的中小企业，新型模式是利用大数据与金融科技手段，升级供应链金融的风控能力，降低业务的综合成本。

消费金融领域横跨众多产业，如汽车、旅行、教育、数码、家电、家具、房产等等，各细分领域之间的生产经营模式、产业链格局均有不同发展特征，这对金融机构也提出了更高的要求。相对于无场景支撑的“现金贷”业务，场景金融与业务深入绑定，需要针对不同的场景特征及客群属性，实施差异化、更为适配的风险管理手段，否则，业务结构、流程和参与者的复杂容易导致出现特定风险点无法覆盖的问题，如，“培训贷”、“医美贷”中B端合作机构欺诈风险等等。

从消费到产业，产业链金融或迎新生机

消费金融上半场的竞技场主要集中在3C分期、教育分期、现金贷等领域，但随着竞争加剧，获取用户的成本也越来越高，深耕垂直领域，纵向发展，市场需求推动金融需求由消费端向产业供应链拓展。以家电市场为例，经销商进行经营、采购都面临较大的资金压力，缺少灵活高效的融资渠道，导致发展速度及整体服务水平受到抑制。

供应链金融服务升级上下游对接，解决资金不足、资金周转周期等原因对业务发展造成阻碍的难题，促进整个行业链条的高效发展。B端各级经销商能力的提升，使得家电市场产业链触角能够更好地、更深入地满足消费者日益增长的需求，更进一步带动了为C端提供消费能力支持的消费金融业务的发展。这种B与C联动的垂直行业经营能力，对金融机构的金融产品设计、风险管理、客户运营能力均提出了更高要求。

以供应链的模式，对特定消费场景的深耕更是让风控得以发展为一个愈发严密安全的闭环。仍以家电市场为例，从经销商管理、订单数等数据信息衡量经销商融资需求的合理性和还款能力，以确定是否可以提供借贷服务。在厂商端，根据经销商对他们的认可度、产品需求度来衡量供货商的借贷需求。可以说，通过深耕行业、获取上下游数据，完整的了解供需双方是否匹配，从而在家电零售行业全链条的借贷服务中，打造风控闭环，完整维护一个用户的生命周期。在垂直领域打造行业壁垒，开辟新蓝海，细分消费金融领域往往具有一定的行业壁垒，进入门槛高，不易被复制和洗牌，因此未来的发展潜力大，更容易形成竞争优势。

在相当长一段时间，银行类金融机构一直是供应链金融服务市场的“主角”。传统的银行融资模式要求的资产、资质、抵押物等“高门槛”以及复杂的审批流程，让轻资产、抵押物少的各级经销商难以承受。此外，在行业利润偏低、上下游客户的往来款项却占用了大部分流动资金的情况下，供应链弱势方长期以来都面临缺少金融服务之困。通过供应链金融为合作伙伴提供资金支持，帮助合作伙伴整合产业链，扩大双方合作规模，是市场的迫切需求。细分领域的垂直挖掘，为供应链金融的发展提供了新的发展模式。

供应链金融的平台化、线上化运作，大大降低了运营成本，提高了金融供给的效率。另外，基于对垂直领域的精耕细作，能够对行业企业发展的内外部影响因素有比较全面的认识，包括产业政策、行业格局、风险因素等。最后，将大数据征信应用到小微企业贷款领域，注重历史交易数据、外部数据积累和挖掘，动态数据的监控，充分运用四流合一确保交易真实性。

纵横格局，构建金融毛细功能

很多行业的发展在一定程度上都存在消费金融和供应链金融的需求，如医美、旅游、汽车，拥有大量用户基础的行业，其首先瞄准的是最容易切入的消费金融，通过金融业务挖掘市场潜力，摆脱低频市场烧钱、补贴引流的畸形发展，改善公司主营业务的变现能力。然而，还有大量分散、弱小的上游批发商亟须在业务层面的供应链上进行金融服务整合，填补供应链金融领域的市场空白。例如，旅游市场的B2B2C平台+供应链金融+消费金融模式。随着面向C端的移动互联网旅游流量红利的悄然消退，旅游金融正在逐渐向上游的旅游社延伸，为中小旅行社提供供应链金融新模式。

场景横向拓展、纵向延伸，金融服务深入到消费与产业发展的各个环节中。在场景化要求愈加明显的情况下，聚焦细分领域的线下场景和线上的中小型电商平台、垂直领域的电商平台将成为消费金融从业机构争抢的蛋糕。基于对场景金融的研究与挖掘的不断加深，消费者的实际需求可通过统计数据而真实获得，根据不同的需求，支付与融资场景在流程中反复整合叠加，形成了具有强关联度的金融场景体系。场景消费金融朝着垂直化、生态化、技术化、个性化、合规化等方向发展，针对长尾客户的消费场景将会不断细分与个性化，大类商品的销售渠道会进一步细分化，从而带来不同的业务场景。物流、电商、公共服务也会对消费金融的