P2P全球"阵亡"

P2P正在全球范围内"阵亡"。

2月19日，美国最大的P2P平台Lending Club发布2019年财报。财报显示，Lending Club已签署最终协议，将以1.85亿美元的现金和股票收购一家位于波士顿的在线银行Radius Bancorp。

令人唏嘘的是，曾经风光无限的Lending Club，如今在国内却乏人关注。

尽管Lending club在官方新闻稿中竭力渲染了收购所带来的优势：降低成本、增加多样化收入、合规优势……但在平台连年亏损、股价持续下跌的背景之下，与其说这是一次华丽的转身，不如说是一场无奈的妥协与自救。

作为全球P2P行业的标杆，Lending Club在过去几年的落寞被看作是整个行业不断下坠的缩影。而最终，它选择拥抱银行牌照，也是P2P模式在商业上溃败的一次宣告。

P2P平台想要活下的唯一方法，就是不再作为一家P2P平台活着。

在这一点上，中国和美国两个全球最大的P2P市场也再次合流。眼下，中国P2P平台们也在不断找寻自救的出路，转型互联网小贷、入股消费金融公司或者银行。总之，挥手告别P2P。

完美联姻

Radius是谁？

公开资料显示，Radius成立于1987年，是美国近五千家社区银行中的一员。目前，Radius拥有14亿美元的多元化资产和12亿美元存款，无论是从资产规模，还是银行品牌来看都不算出众。

稍有特别之处在于，它是一家互联网银行，即没有任何线下网点，完全依赖线上渠道为消费者和小微企业提供存款、账单支付、卡管理和财务管理等服务。此外，Radius也通过开放API接口为科技公司提供「银行即服务」的Baas服务。

而关于选择Radius的原因，Lending Club给出了几点原因：

通过提供低成本、稳定的资金来源，增强经济周期中的应变能力；

通过与主要监管机构的直接关系来提供监管清晰性；

利用LendingClub的市场优势推广新增的银行服务以吸引新会员；

通过扩展BaaS产品提供新产品、服务和资源以更好地服务于合作伙伴；同时对Radius客户加强贷款产品的交叉销售；

增加与现有Lending Club成员的参与度，以帮助他们管理现金流量并节省开支，同时生成更多数据以告知承销商，并帮助消费者改善财务状况。

概括来讲，一方面，银行的进入将大大降低资金成本。根据Lending Club收购计划报告，平台的资金来源结构将在收购之后彻底转变，将资金成本从4.0%降低至1.8%，照此测算，平均每年节约1500万美元的成本。

另一方面，数字银行也会带来业务和收入的多元化，除了贷款外，还可以为平台用户提供中户管理、转账支付等其他服务，以及Bass等to B服务。而监管身份的清晰也将帮助对Lending club有所帮助。

开源节流之下，根据报告测算，Lending Club在2年内就可以获得快速的现金回报和可观的收益，Radius总裁兼首席执行官Mike Butler称，「这是一场完美的联姻」。

P2P鼻祖“投降”

可是从另一个角度来看，这笔买卖更像是一种“妥协”。

公开数据显示，Lending Club在上市后连年亏损。其中，2016、2017、2018年分别亏损1.46亿美元、1.54亿美元、1.28亿美元，到2019年收缩至3090万美元。

作为一家发展超过10年，有300万用户、累计借款规模超过500亿、与60多家银行和90多个机构投资者合作的平台，Lending Club起点够高、资源够好，却没拿出过一份合格的成绩单。不仅是盈利能力的低下，甚至连规模增长也呈现疲态。

究其根源，问题还是出在商业模式上。

前述列举的一系列"联姻所”带来的好处，与其说是强强联合，不如说是银行牌照弥补了P2P平台先天的缺陷