TDDI 技术需求爆发，芯片并购浪潮再起

本文转载自微信公众号“问芯Voice”，原作者连于慧，原标题《重磅| 美芯片巨头部分业务售予北京清芯华创，芯片并购浪潮再起》。经亿欧编辑，供行业人士参考。

继韦尔半导体收购美国传感器 CIS 大厂豪威（Omnivision），以及北京君正拟收购利基型存储芯片设计公司矽成 ISSI 两桩重大的芯片并购案后，各界认为在当前国际政治情势下，未来中国的芯片收购进度恐受阻，但昨天却传来一桩引发半导体业界高度关注的中美芯片交易案。

2019 年 12 月 19 日，美国纳斯达克上市的触控芯片巨头新思 Synaptics 宣布，将剥离旗下的 TDDI（触控与显示驱动器）芯片业务，以 1.2 亿美元售予北京清芯华创投资管理公司，双方已达成协议，且这桩交易案已获得 Synaptics 董事会通过，预计会在 2020 年第二季完成交易。

TDDI技术火热，新思追求者众多

TDDI 芯片是这几年非常火爆的技术，是 Touch with Display Drive IC 的简称，顾名思义是将显示屏驱动芯片和触控芯片整合成一个全新的触控解决方案。

整个半导体产业中，驱动芯片是需求量非常巨大的领域，包括智能手机用的小尺寸驱动芯片，TV 用的大尺寸驱动芯片等，更遑论新崛起的车用市场数量非常可观。再者，触控芯片的技术则是这几年崛起。

TDDI 芯片技术的出现，是基于上述两种技术整合的思路，将驱动和触控芯片整合成一颗芯片，可以节省智能手机的成本和内部 PCB 的空间。

问芯Voice 也独家获知，Synaptics 的 TDDI 业务在花落清芯华创之前，其实有非常多的追求者，传出触控芯片供应商神盾，以及合肥视涯技术的董事长顾铁都相当感兴趣。

北京清芯华创收购 Synaptics 旗下的芯片业务消息宣布后，业界第一个反应都是担心是否会受美国海外投资委员会（CFIUS）的干预？

目前看来，TDDI 芯片技术应没有威胁国家安全的疑虑，且 Synaptics 的 TDDI 芯片市占率遭到强大威胁而节节败退，应不具市场垄断的疑虑。

收购豪威后，韦尔将再整合TDDI？

北京清芯华创是一家创投公司，在收购 Synaptics 的 TDDI 芯片业务后，将会如何处理？ 19 日晚间该消息出来，芯片业界都猜测，与清芯华创关系深厚的韦尔，说不定会是这项新业务的栖身之所。

原本豪威是美国纳斯达克上市公司，2016 年被华创投资等投资者所有权私有化，才有之后上海韦尔以 130 亿元人民币来收购豪威的故事，进而崛起成为国内芯片设计业的闪亮新星。

若是 Synaptics 所属的 TDDI 芯片业务再度纳入韦尔的业务版图，那韦尔在国内芯片设计领域，将更加具有份量。

近期韦尔也宣布将参与境内外集成电路并购整合，拟通过境外全资子公司以现金方式出资 5000 万美元，参与投资由璞华资本管理的境外半导体基金，而该基金规模为 2 亿美元，传出该笔资金的实际控制人为陈大同，他也是展讯、豪威的创始人之一。

Synaptics命中的两大劫难

Synaptics 为什么要卖TDDI业务呢？根据资深芯片设计业者对问芯Voice 分析，Synaptics 这几年遇到两大难关，第一关是大客户苹果砍单，第二关是 TDDI 产品线在强敌环伺下，竞争力不保。

Synaptics 是一家人机交互技术的芯片供应商，更是全球触控芯片巨头，有显示屏驱动芯片 DDI、触控芯片、TDDI 芯片等。

过去，Synaptics 最主要的业务来源是苹果的驱动芯片 DDI 订单。但现在，苹果订单相较于过往的全盛时期，约莫只剩三分之一。

苹果 iPhone 的 OLED 机种因为是采用三星的 OLED 显示屏，因此是搭配三星的 OLED 驱动芯片。

苹果也开始自制 DDI 芯片，多数的苹果零组件供应商都免不了被苹果抛弃的宿命，业界称为“毒苹果”效应。

不过，Synaptics 强调，虽然出售 TDDI 业务，但会持续投资智能手机上的触控芯片和驱动芯片 DDI 的技术研发上。

再者，Synaptics 前两年也开始布局业务转型，2017 年中收购音频处理方案商科胜讯 Conexant，以及美满电子 Marvell 的多媒体解决方案业务部门，逐步从人机交换技术的解决方案商，朝消费类物联网领域延伸。

Synaptics 遇到的第二个难关，是在 TDDI 芯片业务上，面对竞争者的大举杀入。美系芯片商只要过了初期的技术领先优势，到了价格战阶段，通常是第一个举手投降的。

全球TDDI产业和竞争局势剖析

论起 TDDI 芯片产业，全球最大供应商是台湾 IC 设计大厂联咏Novatek，还有 Synaptics，以及新竞争者奇景光电、敦泰、泛联发科集团的奕力（2015 年联发科以子公司晨星旗下的晨发科技之名收购奕力）。

原本 TDDI 市场是由 Synaptics 和联咏两家大厂联手主导，但近年来联咏在 TDDI 领域的市占率大跃进，加上新进者发起的价格战抢市占率，把 Synaptics 打到几乎是溃不成军。

晶圆代工大厂联电对于联咏 TDDI 产品线在产能上的支持，也顺利让联咏获得成本优势和大量的产能，在前线大抢市占。

根据研究机构统计，智能手机应用对于 TDDI 芯片一年需求至少有 5 亿片，甚至估计到 6 亿片的市场规模，2019 年联咏在该领域的市占率约 40％，较 2018 年 30％ 份额显着增长，而 Synaptics 市场份额则从 2018 年的 25％，下降至 2019 年约 15％。

TDDI 芯片初期是高端智能手机采用居多，未来将逐渐逐渐朝中、低阶智能手机领域渗透，应用市场的扩大，也引来竞争者加入，像是敦泰就放话以抢下 TDDI 市场 30％ 份额为目标。

其实，从 2019 年第二季开始，TDDI 市场因为竞争者的积极参与，开始面临严峻的价格压力，逐渐压缩毛利率，整个 TDDI 市场确实已从蓝海逐渐转变为红海，美商退场的时间到了。

2018年上半时，TDDI 芯片市场一度陷入供给吃紧的状态，原本都集中在 80nm 生产，之后部分转移至 55nm 工艺，但良率仍待提升，因此目前 80nm 工艺仍是 TDDI 芯片的主流。

另外还有一个重要的未来趋势，就是传统的 TDDI 芯片的发展空间，可能会被新阵营  AMOLED 的技术所压缩。

虽然 TDDI 正在经历爆发成长阶段，但可以看出，投入TDDI 技术开发的芯片公司，属于传统 LCD 显示器技术的阵营，随着采用 OLED 显示屏技术的突破，非三星阵营的显示屏供应商加入，未来对于芯片需求，可能会变成 AMOLED TDDI 芯片。

再者，除了整合驱动和触控芯片的 TDDI 芯片之外，还有一种非常前瞻的技术，就是把 TDDI 芯片和指纹识别芯片做成一颗整合型芯片（TDDI + Touch 指纹识别），可以看成是下一代的 TDDI 技术，此类芯片的供应商有汇顶，神盾等投入开发。

总体而言，TDDI 市场需求正在经历爆发阶段，无论是应用的扩张，数量的增长，或者技术的路线之争，这是增长性产业的发展面貌。

在韦尔收购豪威填补上 CIS 产业的空白，以及进行中的君正收购矽成ISSI 填补利基型存储芯片的不足后，清芯华创收购 Synaptics 的 TDDI 业务，象征中国在芯片产业上的自主可控之路，再度迈进了一大步。

编辑：李薇